定增策略固收增强型（定增溢价）

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海银资产管理有限公司怎么样？

基金有保本固定收益的吗？说是签合同的

固收增强型理财风险大吗？

“固收+”策略等同于二级债基吗？光大保德信机智姐是怎么说的？

换股解套的原则是什么？换股解套有什么原则

参与定增后补仓是怎么规定的

定增时的溢价放入资本公积金以后吗

Q1：海银资产管理有限公司怎么样？

简介：海银资产管理有限公司位于上海陆家嘴，成立于2014年，成立同年申请成为中国证券投资基金业协会登记的合格私募投资基金管理人，为客户提供全市场的资产配置解决方案。海银资产将从传统的固收和类固收产品，过渡到权益类资产配置以及主动管理多策略FOF母基金，和主动管理的定增基金，以及并购基金、再到衍生品期权基金等另类创新金融产品。与此同时放眼海外市场，不断完善和健全资产配置闭环。开展业务至今已经发行的债券投资基金呈现正收益。目前公司在研发FOF项目，并计划持续推出更多创新产品。
法定代表人：韩玉
成立时间：2014-01-26
注册资本：30000万人民币
工商注册号：310141000050085
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
公司地址：中国（上海）自由贸易试验区加枫路26号108室

Q2：基金有保本固定收益的吗？说是签合同的

有保本的，固定收益的倒是没有见过

Q3：固收增强型理财风险大吗？

理财产品现在都有风险，风险大小只能看产品介绍里面的风险级别了，如果是收益不是太高而且是正规银行销售的理财产品一般情况下都没有什么问题。

Q4：“固收+”策略等同于二级债基吗？光大保德信机智姐是怎么说的？

不是的，机智姐表示，“固收+”策略并不完全等同于二级债基。其实“固收+”并不是简单的股债固定比例划分，而是不断动态的再平衡。比如股票上涨行情中，适度调高股票配置比例，等到行情末期，再调回比例，这就相当于“止盈机制”。而且“固收+”说到底属于绝对收益的范畴，追求的是一种较稳的业绩表现，不少二级债基和偏债基金追求相对收益，波动性并不低。

Q5：换股解套的原则是什么？换股解套有什么原则

有兴趣可以交流一下

Q6：参与定增后补仓是怎么规定的

一、定增的报价原则
1、主板定增报价原则
发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%（定价基准日可以为董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日(最新窗口指导：如发行期首日作为定价基准日的，原则上不会再出反馈意见)；
最新窗口指导：定价基准日前停牌时间不得超过20个交易日，如超过许复牌后交易20个交易日再作为定价日；定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
注：依据2011.4.27《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》
2、创业板定增报价原则
1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；
（创业板溢价发行可以没有锁定期，定增并购圈社群小伙伴还是在反复问的问题！）
2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；
注：依据2014.08.01《创业板上市公司非公开发行股票业务办理指南》
二、定增的流程
1、董事会决议
董事会就上市公司申请发行证券作出的决议应当包括下列事项：
（1）本次增发股票的发行的方案；（这个最重要，要仔细研读！）
（2）本次募集资金使用的可行性报告；
（3）前次募集资金使用的报告；
（4）其他必须明确的事项。
2、提请股东大会批准
股东大会就发行股票作出的决定至少应当包括下列事项：本次发行证券的种类和数量；
发行方式、发行对象及向原股东配售的安排；定价方式或价格区间；募集资金用途；
决议的有效期；对董事会办理本次发行具体事宜的授权；其他必须明确的事项。
股东大会就发行事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
向本公司特定的股东及其关联人发行的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。
上市公司就增发股票事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。
3、由保荐人保荐
由保荐人保荐，并向中国证监会申报，保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件。
4、证监会审核
中国证监会依照有关程序审核，并决定核准或不核准增发股票的申请。
中国证监会审核发行证券的申请的程序为：收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理；受理后，对申请文件进行初审；由发行审核委员会审核申请文件；作出核准或者不予核准的决定。
5、发行
6个月内发行，否则重新核准；有重大变更，暂缓发行。
（1）上市公司收到中国证监会发行审核委员会关于本次发行申请获得通过或者未获通过的结果后，应当在次一交易日予以公告，并在公告中说明，公司收到中国证监会作出的予以核准或者不予核准的决定后，将另行公告。
（2）上市公司收到中国证监会予以核准决定后作出的公告中，应当公告本次发行的保荐人，并公开上市公司和保荐人指定办理本次发行的负责人及其有效联系方式。
（3）上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。
（4）董事会决议未确定具体发行对象的，在取得中国证监会的核准批文后，由上市公司及保荐人在批文的有效期内选择发行时间；在发行期起始的前1日，保荐人应当向符合条件的特定对象提供认购邀请书。
认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。
注：认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：不少于20家证券投资基金管理公司；不少于10家证券公司；不少于5家保险机构投资者。
三、定增的注意事项
1、非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定
1、特定对象符合股东大会决议规定的条件；
2、发行对象不超过10名（证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购）；
3、本次发行的股份自发行结束之日起，12月内不得转让（上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。
发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让）；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月不得转让（上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；董事会拟引入的境内外战略投资者）；
4、募集资金使用符合规定；
5、本次发行不得导致上市公司控制权发生变化。（之前有社群小伙伴问，能否通过定增成为大股东，这里解答了吧！）

Q7：定增时的溢价放入资本公积金以后吗

单位在住房公积金管理中心办理单位登记后，应在20日内持《单位登记表》、员工身份证复印件为本单位职工办理住房公积金账户设立手续。每个职工只能设立一个住房公积金账户《企业法人营业执照》副本原件