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是否有套利机会(无风险套利)

是否有套利机会(无风险套利)

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  • 什么情况下市场存在套利机会?考试考题,求详细解答
  • 判断市场是否存在套利可能性 高分求解
  • 请问如何判断合约间是否存在套利?
  • 1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式。2.上题中是否存在套利机会,如何套利?
  • 判断市场是否存在套利可能性 高分求解
  • 股票如何无风险套利?
  • 什么情况下市场存在套利机会?考试考题,求详细解答
  • Q1:什么情况下市场存在套利机会?考试考题,求详细解答

    凡是同一类或者同一种资产在不同的市场上存在价格差异就会有套利的机会.同时,在同一个市场不同的品种间由于品种的关联性也会存在套利的机会.

    Q2:判断市场是否存在套利可能性 高分求解

    首先计算上远期买价的上限和远期卖价的下限
    远期买价的上限为2.2441, 远期卖价的下限为2.2497
    市场的远期买价为2.2644,市场的远期卖价为2.2706
    因此市场的远期买价超过了远期买价的上限,因此存在抛补套利机会.构造借马克、即期出售马克购买美元、投资于美元货币市场、远期出售美元购买马克的抛补套利策略。运用1单位货币的
    收益为1/2.2584*(1+10又11/16*30/360)*2.2644=1. 0115866598马克
    成本为(1+6%*30/360)=1.005马克
    利润为0.0065866598马克
    运用100000000单位货币的利润为658665.98马克。

    Q3:请问如何判断合约间是否存在套利?

    关于套利,您必须要把握基础货币的短期趋势,而这,关系到国家的政治,经济等多方面因素。如果能正确判断货币短期走势,看空头或多头,您就可以把握时机做套利活动。但套利活动需要大笔资金,这个就不知道LZ您是否可以驾驭了。

    Q4:1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式。2.上题中是否存在套利机会,如何套利?

    1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
    2.根据平价公式依题意可知,K=45,C=8,P=1,e^-r=1/(1+10%),T-t=3/12=1/4,S=50。
    (注:题目中没有说明无风险利率是否连续,这是按不连续算的e^-r,由于是3个月期,对于T-t是按年化来计算的。)
    把相关数值代入平价公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94,存在套利机会。
    应该通过持有该期权标的物和买入看跌期权,并且卖出看涨期权构成一个套利头寸组合。
    3.当股票价格为40元,看跌期权进行行权,获得5元(45-40)的期权价值,扣除1元购入看跌期权成本,实际获利4元;标的物股票亏损10元(50-40);卖出的看涨期权,由于标的物股票价格低于执行价格,故此看涨期权是不会行权的,所以卖出的看涨期权获利为卖出时的期权费8元。综合上述情况,套利利润为4-10+8=2元。

    Q5:判断市场是否存在套利可能性 高分求解

    首先计算上远期买价的上限和远期卖价的下限
    远期买价的上限为2.2441, 远期卖价的下限为2.2497
    市场的远期买价为2.2644,市场的远期卖价为2.2706
    因此市场的远期买价超过了远期买价的上限,因此存在抛补套利机会.构造借马克、即期出售马克购买美元、投资于美元货币市场、远期出售美元购买马克的抛补套利策略。运用1单位货币的
    收益为1/2.2584*(1+10又11/16*30/360)*2.2644=1. 0115866598马克
    成本为(1+6%*30/360)=1.005马克
    利润为0.0065866598马克
    运用100000000单位货币的利润为658665.98马克。

    Q6:股票如何无风险套利?

    做梦就有

    Q7:什么情况下市场存在套利机会?考试考题,求详细解答

    凡是同一类或者同一种资产在不同的市场上存在价格差异就会有套利的机会.同时,在同一个市场不同的品种间由于品种的关联性也会存在套利的机会.

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