债券实际年利率计算公式（债券即期收益率计算公式）

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怎么计算发行债券的实际利率？

债券实际发行价格的计算公式是什么？

关于债券的年实际利率怎么算？

债券实际年利率计算

债券的即期收益率和平均收益率各式什么?_? 求大神帮忙，谢谢！！！

债券的即期收益率、到期收益率、持有其收益率 的通用公式是什么？还有我们一般的债券利息是按单利算的呢还

债券的即期收益率，到期收益率，远期收益率有什么区别

Q1：怎么计算发行债券的实际利率？

持有至到期投资的摊余成本其实就是在某一时点该持有至到期投资的账面价值。
而其实际利率就是使其未来现金流量现值等于摊余成本时的利率
关于实际利率的计算： 求实际利率是要用内插法（又叫插值法）计算的。
“内插法”的原理是根据比例关系建立一个方程，然后，解方程计算得出所要求的数据。
例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，现在已知与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，则可以按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值，会计考试时如用到年金现值系数及其他系数时，会给出相关的系数表，再直接用内插法求出实际利率。
【例题·计算题】2009年1月1日，甲公司支付价款1 000万元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券，面值1 250万元，票面利率4.72%，于年末支付本年利息（即每年1 250× 4.72%＝59万元），本金最后一次偿还。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损失等因素。
计算实际利率r：
59×（1＋r）^－1＋59×（1＋r）^－2＋59×（1＋r）^－3＋59×（1＋r）^－4＋（59＋1250）×（1＋r）^－5＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A,r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000
当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6499＝229.4923+812.375＝1041.8673>1 000元
当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元
因此，
现值 利率
1041.8673 9%
1000 r
921.9332 12%
（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）
解之得，r＝10％。
上面用到的9%和12%的年金现值系数和复利现值系数题目中都会直接给出

Q2：债券实际发行价格的计算公式是什么？

从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+rN)—P]/Pn 可得债券价格P的计算公式P=M(1+rN)/(1+Rn) 其中M是债券的面值，r为债券的票面利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利预期收益，其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。

Q3：关于债券的年实际利率怎么算？

1、年利率=（100000-97645）/97645*4=9.65%
2、年利率=10%
比较，第二种利率稍高

Q4：债券实际年利率计算

1、年利率=（100000-97645）/97645*4=9.65%
2、年利率=10%
比较，第二种利率稍高

Q5：债券的即期收益率和平均收益率各式什么?_? 求大神帮忙，谢谢！！！

债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
对半年付息一次的债券来说，C和r除以2，n乘以2。
p--债券价格
c--现金流金额
r--持有期收益率
m--债券卖出时价格
n--债券期数

Q6：债券的即期收益率、到期收益率、持有其收益率 的通用公式是什么？还有我们一般的债券利息是按单利算的呢还

债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
对半年付息一次的债券来说，C和r除以2，n乘以2
我们一般的债券利息是按单利算.

Q7：债券的即期收益率，到期收益率，远期收益率有什么区别

即期（spot rate）：此刻的收益率，顾名思义。一般都是年化的，就是说你现在投入了100块钱，1年以后你可以得到，两年的话可以得到，以此类推，S1指你现在得到的1年即期收益率，S2指你现在得到的2年即期收益率，都是年化。
到期（yield to maturity）：简化写作YTM，是债券计算中必不可少的。在债券的计算中，公式如下：
解释一下，price就是此刻该债券的价值，coupon是每个付息日支付的利息，YTM是到期收益率，principal是票面价值，N是周期数，以上公式是1年1付息的情况，半年1付的话coupon和YTM除以2，N乘以2
远期（forward rate）：顾名思义，就是站在未来来讲的利率。通常写作ayby，表示a年后的b年收益率，比如2y1y就是2年后的1年期利率。这个有什么用？远期和即期是互通的，公式表达可以如下：
即期和到期有什么联系呢？前面说了到期用于债券计算，即期也是可以的，公式如下：
此处得到price是no-arbitrage price。利用上面的公式，也可以把远期带进去计算
总之简单的说，YTM非常重要，是进行相关计算，进行同类比较，衡量债券收益的重要指标。
一个比较好理解YTM的方法（我个人认为的，可能不一定准确）就是当你把YTM理解成通货膨胀率的时候，未来债券的现金流的净现值应该和此刻该债券的价值相等，通俗来说就是未来各时期得到的钱等于现在的多少钱，然后总和相加应该和现在的价格相等。当然投资债券不可能单纯为了保值，还有获利的因素，所以YTM不会等于通货膨胀率，但你可以近似这样理解。