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买入看涨期权图示(股票看涨期权)

买入看涨期权图示(股票看涨期权)

内容导航:
  • 看涨期权
  • 买入看涨期权 买入期货盈亏分布图
  • 买入看涨期权的操作原理
  • 求解释 看涨期权 看跌期权的图
  • 看涨期权
  • 什么是看跌期权?
  • 买入看跌期权如何理解最大净收益是执行价格减期权价格
  • Q1:看涨期权

    你好
    我不知道楼主是不是知道期权中的有关概念,对我回答有不明的,可以给我短消息。
    协定价格15元/股,就是执行价格为15元,期权费为0.5元/股,可以看出买入看涨期权的盈亏平衡点是15+0.5=15.5元,即,当股市上的股票价格超过15.5元时行权才有收益。
    所以投资者可以有三种操作方式:
    1:当市场股价不高于15.5元时,选择不行权,此时损失的是0.5元/股的权利金,即期权费,此时如果行权,亏损会更高;
    2:当市场股价高于15.5元时,选择行权,收益是实际股价超过15.5元的部分;
    3:当市场股价高于15.5元时,期权费价格肯定已经高于0.5元,可以选择期权对冲平仓,获得期权买卖差价收益。

    Q2:买入看涨期权 买入期货盈亏分布图

    买入看涨期权是指购买者支付权利金,获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时,他可以支付一定的权利金买入看涨期权。
    交易者可以买人与之相关的期货合约的看涨期权,一旦商品或资产价格上涨,可以履行看涨期权,以较低的执行价格买入期货合约。
    然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利,在弥补所支付的权利金后还有盈余,这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损;也可以直接将期权高价卖出,获得权利金收益,这均可起到保值的作用。
    如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了,交易者可以放弃履行期权,这只会带来很少的权利金的损失,该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。
    与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比,这种交易方式风险小,交易灵活。对交易者来说,买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价,在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。

    Q3:买入看涨期权的操作原理

    如果投资者买入了一张7月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看涨的股票期权,缴纳权利金30元。假设深交所规定每一张期权合约中合约单位为100股万科股票。
    一、买入看涨期权损益平衡点
    买入看涨期权损益平衡点的计算公式为:
    损益平衡点=看涨期权的执行价格+缴付的权利金/100
    根据公式,该投资者的损益平衡点为:
    27.3元=27元+30元/100
    二、示例分析
    根据看涨买入期权的实值条件:S0>X。当万科股票价格(S0)高于损益平衡点27.3元(X)时,投资者开始盈利(实值),可选择在到期日行使期权合约。
    在到期日,万科股票价格为27.5元,那么行使期权合约,投资者赚得的资金为(27.5元-27元)×100-30元=20元。
    当万科股票价格在到期日位于27.3元之下27元之上,由于为实值期权,行使合约,投资者有部分损失。比如:
    在到期日,万科股票价格为27.2元,如果行使期权合约,投资者的收益为(27.2元-27元)×100-30元=-10元。
    当万科股票价格在到期日位于27元之下,成为虚值期权,投资者选择不行使看涨期权,投资者的最高损失是缴纳的权利金30元。
    由以上分析可得,此种策略的潜在利润是无限的,而潜在亏损最多等于权利金,是有限的。

    Q4:求解释 看涨期权 看跌期权的图

    问问题应该问得详细一点。你是想问看涨期权和看跌期权是什么,抑或想问图上的英文是什么意思?
    上图说的是看跌期权(put option),履约价格(exercise price)定为85美元,所以当股价(share price)在85以下,越来越低的时候,期权的价值就越低——因为看跌期权的定义为:指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务(百度百科)。例如,当股价已经跌至80美元的时候,期权拥有者仍然可以以85美元的价格卖出。
    下图说的是看涨期权(call option),履约价格也是85美元。看涨期权的定义为:指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利,但不负担必须买入的义务(百度百科)。同理,当股价上升超过85的时候,期权拥有者仍可以以85美元买入,因此获利。所以期权的的价值为正。
    上面的图形经过简化,仅仅为了表达期权的概念,实际图形并非如此。计算期权价格有专门的复杂公式。

    Q5:看涨期权

    你好
    我不知道楼主是不是知道期权中的有关概念,对我回答有不明的,可以给我短消息。
    协定价格15元/股,就是执行价格为15元,期权费为0.5元/股,可以看出买入看涨期权的盈亏平衡点是15+0.5=15.5元,即,当股市上的股票价格超过15.5元时行权才有收益。
    所以投资者可以有三种操作方式:
    1:当市场股价不高于15.5元时,选择不行权,此时损失的是0.5元/股的权利金,即期权费,此时如果行权,亏损会更高;
    2:当市场股价高于15.5元时,选择行权,收益是实际股价超过15.5元的部分;
    3:当市场股价高于15.5元时,期权费价格肯定已经高于0.5元,可以选择期权对冲平仓,获得期权买卖差价收益。

    Q6:什么是看跌期权?

    看跌期权是:

    看跌期权亦称 “卖出期权” 或 “敲出”,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利。

    客户购入卖出期权后,有权在规定的日期或期限内,按契约规定的价格、数量向期权的购买者卖出某种有价证券。其使用的范围,一般说来,只有在证券行市有下跌的趋势时,人们才乐意购买卖出期权。

    扩展资料:

    在期权到期前不采取任何措施,那么买进的看跌期权将会变得无价值,并且会损失你先前支付的全部权利金。当你购买看跌期权,当且仅当标的股票市场价值下跌时,你才获利。

    如果股票价值保持在敲定价格水平或之上,你的看跌期权无利可图。即使股票下跌几个点,看跌期权随着到期日临近而流失时间价值,因此为了保住利润,你需要在到期前股票能下跌足够的点数去抵消你原先的成本,并且用内在价值取代时间价值。

    参考资料:百度百科—看跌期权

    Q7:买入看跌期权如何理解最大净收益是执行价格减期权价格

    我觉得这句话好像不太对。净收益的话,应该还要减去期权费的吧?
    买入看跌期权有收益就是市场价格低于买入的期权价格,这样在买看跌期权的时候才会挣钱,挣得就是市场价格和期权价格中间的差价。也就是执行价格减去期权价格。但是执行价格要比期权的价格低的时候才会挣钱,所以减出来是负数,应该加个绝对值,或者是用期权价格减去执行价格才对。
    在计算期权是否盈利时最重要的指标是盈亏平衡点,计算盈亏平衡点的时候是要把期权费减掉的。买入看跌期权,即使市场价格低于期权价格,但如果没有达到盈亏平衡点也是要选择不行权的。

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