降准的主要影响有哪些(降准和降息对市场有什么影响)
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Q1:降准对老百姓有什么影响?
固收类理财收益率会继续降低
降准意味着市场上的资金会变多,流动性宽松之下,货币基金、银行理财、养老保障管理产品、债券等固定收益类产品的收益率会继续下降。
国债利率不变,大部分银行存款利率不变
央行是降准不是降息,所以国债利率不会调整,3年期、5年期利率仍然是4%、4.27%;大部分银行的存款利率会保持不变,但少部分银行会根据市场及自身的资金状况对利率进行调整。
自2018年初以来,虽然市场利率在下降,但是由于银行揽储压力大,定期存款利率、大额存单利率是在不断上调的,尤其是大额存单上浮幅度很大,平均能超过50%。央行降准之后,银行资金面宽松,为LPR(贷款基准利率)定价下行创造条件,贷款利率下调,银行息差收窄,接下来存款利率很有可能会告别上涨趋势,会有所下调。
不管银行的存款利率是否会调整,如果储户已经存了,存款利率是不会变化的。
利好股市
央行降准导致流动性宽松,市场上的钱变多了,一部分钱可能就会流向股市,对股市而言属于利好。不过从过去央行降准、降息之后股市的表现来看,涨跌不一。从周一的表现来看,各大指数均上涨,可见降准还是对股市起到一定的提振作用。
房贷不受影响,未来房贷利率走势不确定
对于背负着房贷压力的人来说,最喜欢看到央行降息,这样房贷利率就会下调,但是降准的影响却比较小,房贷利率和月供会保持不变。
贷款基准利率切换为LPR之后,央行降准之后,贷款基准利率会随之下降,但是未来房贷利率却未必会随之下降。目前房地产市场仍然处于严控阶段,近期多地房贷利率出现上调,未来房贷利率的调整主要还是要看政策。
降准对房价影响甚微
降准对房市来说属于利好,房企的资金会更加充裕,从理论上来说,会推动房价上涨。但实际情况中,房价主要还是受供求关系和政策影响最多,降准对房价的影响微乎其微。
Q2:央行降准,对我们有什么影响
1.降低银行理财收益率
降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响,会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降,反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去两次降准的经验看,在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降,1年平均降幅在1%左右。而如果未来降准持续展开,预计15年银行理财收益率降幅也有望达到1%。
2.增加债券需求,债券利率将下行
降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下,降准后商业银行自营账户增加的4000亿资金未必会放贷款,但肯定会去买债券,债券利率必然会大幅下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产,而65%以上是标准化资产,其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的,因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
3.P2P理财收益长期将走低
当前,P2P作为互联网理财的一种重要形式,已经开始走进了百姓的“钱袋子”。而此次央行降准,会不会对P2P产生影响呢?部分业内人士认为,降准对开展个人信贷业务的P2P行业基本没有影响。虽然降准带来的流动性增加,以及传导出的货币总量增加,或将降低社会整体融资成本,也将对网贷平台收益率产生影响,但不太可能出现大幅下降的情况。整体来看,虽然网贷行业收益率水平短期内不会明显下跌,但长期预计仍将走低。
4、股市影响
定向降准作为央行释放流动性的一种方式,会对市场带来何种影响呢?长江证券策略团队曾发文《历史看,定向降准后的市场走势情况》,分析了2014年以来的多次降准。
Q3:降准的作用 降准有什么作用
降准,就是降低银行的存管准备金率,银行的资金不能全部用于贷款的,必须留存一定比例的存管准备金,这个比例降低了,银行可用于贷款的资金就多了,投放到市场上的资金就多了,市场上的资金多了,而股票暂时没增加的情况下,就会出现短暂的股票供不应求,从而导致股市上涨,这个对股市来说是利好
Q4:降准对股市有什么影响?
1、对于降准对股市的影响,主要有三方面:
(1)进一步巩固经济企稳格局,基本面企稳,企业盈利前景改善,利好股市表现;
(2)降准本身就是释放流动性,货币政策宽松利好市场情绪;
(3)央行定向降准时机,向市场释放护盘用意,避免市场恐慌情绪进一步发酵、自强强化,目前看,全球投资者仍看好中国资本市场长期发展前景。
2、央行通过“非对称降准+TMLF+OMO” 操作,短期释放的流动性有助于稳定资本市场预期;随着估值修复,宽货币向宽信用传导,股市的投资机会依然取决于上市公司盈利水平的提高。
扩展资料:
2019年9月6日,央行网站发布公告称,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。
2019年以来,央行已实施过两轮降准,此次是年内第三轮降准。第一轮是在1月的全面降准,分别于1月15日和25日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,释放资金约1.5万亿。
参考资料来源:人民网-2019年定向降准第一步今日落地 对股市楼市有何影响
参考资料来源:百度百科-降准
Q5:央行降准降息对现货市场有什么影响?
所谓降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。
降准是央行货币政策之一。降低存款准备金率,表明流动性已开始步入逐步释放过程。
一般对现货市场不会造成很大的影响,因为现货是国际市场,但是为了避免个人资产贬值,在股市不明朗的情况下,投入到现货市场也是不错的选择!
Q6:降准会造成哪些影响?
降准是央行货币政策之一。央行降低法定存款准备金率,影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模,提高货币供应量,释放流动性,刺激经济增长。
优缺点
优点
(1)中央银行拥有主动权,受外界影响小,较好的体现央行的政策意图。
(2)对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。
(3)作用于所有的银行和存款型金融机构,时间、程度上公平一致。
缺点
(1)政策效果过于猛烈且缺乏弹性,受银行体系的银行超额准备金的影响大,不能经常使用。
(2)增加银行经营的不稳定性,政策措施一定程度上不具有可逆性。
“降准”对楼市影响有限。首先是降低存款准备金率超级利好银行股,同时利好股市,利好楼市。
下调准备金只是对冲硬着陆风险,对股市而言可拿来炒作,政策力度如超出市场预期,表现最好的是银行股;但对未来的经济形势而言,货币政策并非万能药。
降准意义
通过降准,一是增加市场的流动性,使商业银行可以有更强的信贷投放能力,准备金下调以后,银行的资金相对更宽裕,对于投放信贷是有好处;二是通过资金的流动性相对宽松,有助于市场利率水平下降,这次存款准备金率下调之后,商业银行可以获得约150亿元成本下降,成本下降后,也有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。同时,不排除接下来将MLF利率下调来影响牵引LPR利率的下调,以降低企业的融资成本。
降准影响
行业配置
中信建投认为,首先,牛市第二阶段到来券商将构成最优行业,从长期来看中国经济发展直接融资,资本市场改革对券商也长期利好。其次,利率下降,经济转型,长久期的成长股估值水平提升更快,叠加盈利预期的改善,长期看好。第三,信用宽松,利率下降,逆周期力度加大,对于估值低,困境反转的部分周期(例如化工、汽车)行业也具备良好的机会。第四,消费也成为内生增长的主要需求,这也是值得长期坚守的方向。第五,利率下降之后,高股息板块的配置价值对固定收益类的投资者也具备新引力。
著名经济学家宋清辉指出,央行此次“全面降准+定向降准”力度很大,释放出了近万亿的长期资金,确保了市场流动性充裕合理,对股市、债市等都具有利好影响。
Q7:降息降准对股市有什么影响?
降息将准,后贷款和银行存款的利率会降低。银行里的钱会大范围流出。有利于消费和投资。所以对于股市来说有利。结合现阶段股市方面处于惶恐期。人们已经入股的希望是上涨,而没有入股的大部分还是处于观望。所以根据从众的角度来讲,股市应该会先涨后跌
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