股票预测算法模型(股市算法)
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Q1:如何建立一个股票量化交易模型并仿真?
研究量化投资模型的目的是找出那些具体盈利确定性的时空价格形态,其最重要手段的概率取胜,最重要的技术是概率统计,最主要的研究方向是市场行为心理。那么我们在选择用于研究的参数时,也应该用我们的经验来确定是否把某技术参数放进去,因为一般来说定性投资比较好用的参数指标对量化投资同样适用。
量化投资区别于传统定性投资的主要特征在于模型。我打个比方,我们看病,中医与西医的诊疗方法是不同,中医是望、闻、问、切,最后判断出的结果,很大程度上基于中医的经验,主观定性程度大一些;西医就不同了,先要病人去拍片子、化验等,这些都要依托于医学仪器,最后得出结论,对症下药。中医对医生的经验要求非常高,他们的主观判断往往决定了治疗效果,而西医则要从容得多,按事先规定好的程序走就行了。量化投资就是股票投资中的西医,它可以比较有效地矫正理智与情绪的不兼容现象。
量化投资的一般思路:选定某些技术指标(我们称之为参数,往往几个组成一组),并将每一个参数的数据范围进行分割,成几等份。然后,用计算机编程写出一段能对这些参数组对股票价格造成的影响进行数据统计的程序,连接至大型数据库进行统计计算,自动选择能够达到较高收益水平的参数组合。但是选出这些参数组后还不能马上应用,因为这里涉及到一个概率陷阱的问题,比如说,有1到100这一百个数字放在那里,现在让你选择,请问你选到100的可能性是多大?是的,就是1/100,如果较幸运你选到了100并不能说明你比别人聪明,而是概率的必然。所以,在进行统计时要特别关注统计的频率与选出的结果组数量之间的关系。在选出符合要求的参数组后我们还应留出至少三年的原始市场数据进行验证,只有验证合格后才能试用。
量化投资原始数据策略:我们选用96年后的市场数据,因为96年股市有过一次交易政策改革(你可以自己查询了解一下),为了不影响研究结果我们不采纳96年以前的数据进数据库。
量化投资研究的硬设备:高计算性能电脑,家用电脑也可以,不过运算时间会很长,我曾经用家用电脑计算了三个月时间才得到想要的数据。
统计方法:可以选用遗传算法,但我在这里陪大家做的是比较简单的模型,所以采用普通统计方法就可以了。
用于量化研究的软件:我采用的是免费的大型数据库MYSQL,ASP网络编程语言,以及可以设置成网络服务器的旗舰版WIN7操作系统。
Q2:现在都有哪些股票价格预测的模型和算法
股票价格无法用模型和算法预测 可以预测的只有趋势和方向
形态满足的价格预测只有V型反转一个
Q3:编程。求一个算法,模拟股票走势,求个思路就行
如果是玩的话,直接时间序列回归。现在在做股票分析的,都是超短线交易
Q4:预测股票的方法有几种
主要是形态分析,成交量与价位的配合
Q5:求问个股市算法:
买卖股票要缴纳手续费,买进只收取券商佣金,卖出要收取佣金和印花税,印花税按千分之一收取,佣金不同券商收取比例不同,要进行协商
Q6:股票估价的股票估价的模型
股票估价的基本模型
计算公式为:
股票价值
估价
R——投资者要求的必要收益率
Dt——第t期的预计股利
n——预计股票的持有期数
零增长股票的估价模型
零成长股是指发行公司每年支付的每股股利额相等,也就是假设每年每股股利增长率为零。每股股利额表现为永续年金形式。零成长股估价模型为:
股票价值=D/Rs
例:某公司股票预计每年每股股利为1.8元,市场利率为10%,则该公司股票内在价值为:
股票价值=1.8/10%=18元
若购入价格为16元,因此在不考虑风险的前提下,投资该股票是可行的
二、不变增长模型
(1)一般形式。如果我们假设股利永远按不变的增长率增长,那 么就会建立不变增长模型。 [例]假如去年某公司支付每股股利为 1.80 元,预计在未来日子 里该公司股票的股利按每年 5%的速率增长。因此,预期下一年股利 为 1.80×(1 十 0.05)=1.89 元。假定必要收益率是 11%,该公司的 股票等于 1. 80×[(1 十 0. 05)/(0.11—0. 05)]=1. 89/(0. 11—0. 05) =31.50 元。而当今每股股票价格是 40 元,因此,股票被高估 8.50 元,建议当前持有该股票的投资者出售该股票。
(2)与零增长模型的关系。零增长模型实际上是不变增长模型的 一个特例。特别是,假定增长率合等于零,股利将永远按固定数量支 付,这时,不变增长模型就是零增长模型。 从这两种模型来看, 虽然不变增长的假设比零增长的假设有较小 的应用限制,但在许多情况下仍然被认为是不现实的。但是,不变增 长模型却是多元增长模型的基础,因此这种模型极为重要。
三、多元增长模型 多元增长模型是最普遍被用来确定普通股票内在价值的贴现现 金流模型。这一模型假设股利的变动在一段时间内并没有特定的 模式可以预测,在此段时间以后,股利按不变增长模型进行变动。因 此,股利流可以分为两个部分。 第一部分 包括在股利无规则变化时期的所有预期股利的现值 第二部分 包括从时点 T 来看的股利不变增长率变动时期的所有预期股利的现 值。因此,该种股票在时间点的价值(VT)可通过不变增长模型的方程 求出
[例]假定 A 公司上年支付的每股股利为 0.75 元,下一年预期支 付的每股票利为 2 元,因而再下一年预期支付的每股股利为 3 元,即 从 T=2 时, 预期在未来无限时期, 股利按每年 10%的速度增长, 即 0:,Dz(1 十 0.10)=3×1.1=3.3 元。假定该公司的必要收益 率为 15%,可按下面式子分别计算 V7—和认 t。该价格与目前每股 股票价格 55 元相比较,似乎股票的定价相当公平,即该股票没有被 错误定价。
(2)内部收益率。零增长模型和不变增长模型都有一个简单的关 于内部收益率的公式,而对于多元增长模型而言,不可能得到如此简 捷的表达式。虽然我们不能得到一个简捷的内部收益率的表达式,但 是仍可以运用试错方法,计算出多元增长模型的内部收益率。即在建 立方程之后,代入一个假定的伊后,如果方程右边的值大于 P,说明 假定的 P 太大;相反,如果代入一个选定的尽值,方程右边的值小于 认说明选定的 P 太小。继续试选尽,最终能程式等式成立的尽。 按照这种试错方法,我们可以得出 A 公司股票的内部收益率是 14.9%。把给定的必要收益 15%和该近似的内部收益率 14.9%相 比较,可知,该公司股票的定价相当公平。
(3)两元模型和三元模型。有时投资者会使用二元模型和三元模 型。二元模型假定在时间了以前存在一个公的不变增长速度,在时间 7、以后,假定有另一个不变增长速度城。三元模型假定在工时间前, 不变增长速度为身 I,在 71 和 72 时间之间,不变增长速度为期,在 72 时间以后,不变增长速度为期。设 VTl 表示 在最后一个增长速度开始后的所有股利的现值,认-表示这以前 所有股利的现值,可知这些模型实际上是多元增长模型的特例。
四、市盈率估价方法 市盈率,又称价格收益比率,它是每股价格与每股收益之间的比 率,其计算公式为反之,每股价格=市盈率×每股收益 如果我们能分别估计出股票的市盈率和每股收益, 那么我们就能 间接地由此公式估计出股票价格。这种评价股票价格的方法,就是 “市盈率估价方法”
五、贴现现金流模型 贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票 的内在价值的。按照收入的资本化定价方法,任何资产的内在价值是 由拥有这种资产的投资 者在未来时期中所接受的现金流决定的。 由于现金流是未来时期的预 期值,因此必须按照一定的贴现率返还成现值,也就是说,一种资产 的内在价值等于预期现金流的贴现值。对于股票来说,这种预期的现 金流即在未来时期预期支付的股利,因此,贴现现金流模型的公式为 式中:Dt 为在时间 T 内与某一特定普通股相联系的预期的现金 流,即在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利;K 为在一定风 险程度下现金流的合适的贴现率; V 为股票的内在价值。 在这个方程里,假定在所有时期内,贴现率都是一样的。由该方 程我们可以引出净现值这个概念。净现值等于内在价值与成本之差, 即 式中:P 为在 t=0 时购买股票的成本。 如果 NPV>0,意味着所有预期的现金流入的净现值之和大于投 资成本,即这种股票被低估价格,因此购买这种股票可行; 如果 NPV<0,意味着所有预期的现金流入的净现值之和小于投 资成本,即这种股票被高估价格,因此不可购买这种股票。 在了解了净现值之后,我们便可引出内部收益率这个概念。内部 收益率就是使投资净现值等于零的贴现率。如果用 K*代表内部收益 率,通过方程可得 由方程可以解出内部收益率 K*。把 K*与具有同等风险水平的股 票的必要收益率(用 K 表示)相比较:如果 K*>K,则可以购买这种股 票;如果 K*<K,则不要购买这种股票。 一股普通股票的内在价值时存在着一个麻烦问题, 即投资者必须 预测所有未来时期支付的股利。 由于普通股票没有一个固守的生命周 期,因此建议使用无限时期的股利流,这就需要加上一些假定。 这些假定始终围绕着胜利增长率,一般来说,在时点 T,每股股 利被看成是在时刻 T—1 时的每股股利乘上胜利增长率 GT,其计 例如,如果预期在 T=3 时每股股利是 4 美元,在 T=4 时每股股利 是 4.2 美元,那么不同类型的贴现现金流模型反映了不同的股利增 长率的假定
Q7:请问高手有谁知道股票数学模型怎么做!
没人会告诉你,因为这本身就是秘密!
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