中资银行优先股列表（何为优先股）

浙商银行股份有限公司（China Zheshang Bank Co., Ltd.，穆迪：Ba1 / Stable，2016 HK，“浙商银行”）计划于近期发行最高150亿人民币等值（每股面值100人民币，不超过1.5亿股，约合21.7亿美元）、Deeply-subordinated、Non-cumulative、永续NC5、无评级、RegS、美元计价AT1优先股。所筹资金将用于补充其他一级资本。

这笔拟发行美元优先股预计将采用中资优先股的标准条款，包括但不限于：“转为普通股”的损失承担条款、损失承担触发事件（‘核心一级资本充足率≤5.125%’触发事件 & 不可持续经营触发事件）、票息取消条款（取消发放的票息不可累计）、票息重置（不包含Step-up）。

中金香港证券、中信里昂证券、招银国际、平安证券（香港）、海通国际、中银国际、汇丰、法国巴黎银行、高盛、民银国际、建银国际、农银国际、交通银行香港分行已获委任安排此次发行。优先股发行后，将在港交所上市，适用中国法律（PRC law）。

浙商银行是中国12家全国性股份制商业银行之一，总部位于浙江省，截至2016年末，浙商银行已在全国14个省（直辖市）设立了170家营业分支机构。截至2016年12月31日，浙商银行资产总额13,548.55亿人民币，较上年末增长31.33%，2016年实现净利润101.53亿元，同比增长44.00%。

2016年3月上市后，浙江省政府通过其全资拥有的实体持有浙商银行25.04%股份。

2015年，浙商银行通过定向增发人民币86亿元来补充资本，同时2016年3月在香港联交所公开招股上市，募集137亿港元。截至2016年底，浙商银行的核心一级资本充足率为9.28%，低于2015年底的9.35%。此外，浙商银行3月10日公告，拟申请首次公开发行A股股票并于上海证券交易所上市，拟发行A股股份数量将不超过4,490,000,000股，占公告日期浙商银行已发行总股本的25.00%。该方案已由董事会批准并将提呈股东大会及类别股东会议以特别决议案方式由股东审议批准。

2016年6月底，浙商银行的不良贷款率和关注类贷款比率分别为1.33%和2.00%，高于2015年底的1.23%和1.86%。穆迪指出，上述比率与大型城市商业银行的比率相近，但低于其他全国性股份制商业银行。

COBI AT1 FPMC (full price market capitalization) Total Return Index的数据显示，中资美元AT1的3月16日有效收益率在4.48%（有效期限3.45年），其中，近期定价的两笔美元AT1优先股：民生银行 4.95% PERP和徽商银行 5.5% PERP的3月16日有效收益率及有效期限分别为5.17%（4.75年）和5.67%（4.66年）。