看跌期权价格与执行价格关系（看涨期权与看跌期权计算题）

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在CPA财务管理中，看跌期权的价值上限为什么是执行价格？

卖出看跌期权当价格低于执行价格该买入吗

买进看跌期权，为什么到期市场价值低于执行价格还能盈利？

买入看跌期权如何理解最大净收益是执行价格减期权价格

如图，金融数学题...求解啊求解啊，欧式看涨看跌期权平价公式的证明

期权的平价公式如何推导

关于欧式看涨期权的一道计算题。求解！

Q1：在CPA财务管理中，看跌期权的价值上限为什么是执行价格？

看跌期权是在指定的时间用执行价格卖出标的证券，你试想一下，标的证券最多也就只是跌至0元，其期权执行的最大收益就是执行价格，若多过这个数就表示标的证券跌至低于0元了。

Q2：卖出看跌期权当价格低于执行价格该买入吗

首先，你是看跌期权的空方，未来看跌期权的多方有权利以执行价格K向你卖出标的资产。
你说的，价格S＜执行价格K时，看跌期权的多方会执行期权，这时你的收益为：卖出看跌期权的收益－（K－S）。
个人投资者最好不要卖空期权，理论上期权的空方风险是无限的。或者在上述情况下，通过做空标的资产来锁定收益。
希望能帮到你。

Q3：买进看跌期权，为什么到期市场价值低于执行价格还能盈利？

1、买入看跌期权，在期权市场是买入方，但是在期货市场是空方。
买入看涨期权最后履约部位是多头，买入看跌期权的履约部位是空头。
卖出看跌期权最后履约部位是多头，卖出看涨期权的履约部位是空头。
我的记忆方式就是 正正得正，负负得正，正负得负。
2、期权买入方支付的是权利金，如果放弃行权，最大损失就是全部权利金。
3、如果价格上涨到80，你若是行权的话，你要先从期货市场买入价格为80的期货合约，然后卖出价格为60，如果权利金小于20元的话，这样亏本的买卖你会做么？

Q4：买入看跌期权如何理解最大净收益是执行价格减期权价格

买入看跌期权，即具有了以一定的执行价格卖出标的资产的权利，
在到期日，如果现货价格ST小于执行价格X，执行期权，以执行价格X卖出资产，这时的收益是执行价格X减去现货价格ST，可以这样理解，现在资产的价格为ST,以X卖出资产后，可以以st的价格买入资产，这样你就净收益X-ST.
如果现货价格大于执行价格，那么不执行期权，收益是0.
因此看跌期权收益是max(X-ST,0)

Q5：如图，金融数学题...求解啊求解啊，欧式看涨看跌期权平价公式的证明

设高=h 
则底面半径等于√(20^2-h^2) 
体积V=π(400-h^2)*h/3 
就是求(400-h^2)*h最大值 
且0 
f(h)=(400-h^2)*h=-h^3+400h 
f'(h)=-3h^2+400=0 
h=±20√3/3 
0 则0 0,f(h)增 
20√3/3 所以x=20√3/3是极大值 
同时也是区间内的最大值

Q6：期权的平价公式如何推导

if C-P+K<F long call short put
if C-P+K?F short call long put

Q7：关于欧式看涨期权的一道计算题。求解！

想回答，但是马上考试，明后天来回答。