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中国产业基金投资(投资分布中的基金投资是什么)

中国产业基金投资(投资分布中的基金投资是什么)

内容导航:
  • 中国有哪些产业投资基金
  • 产业基金和私募基金有什么区别
  • 国家发改委截至目前 一共批准了多少产业投资基金?
  • 产业基金是什么?
  • 什么是“投资实业”怎么投资的?
  • 基金的种类有哪些?
  • 基金是什么?
  • Q1:中国有哪些产业投资基金

    中国的产业投资基金很多,看你想要什么类型的产业投资
    产业基金进行投资的主要过程为:
    首先,选择拟投资对象;
    其次,进行尽职调查;当目标企业符合投资要求后,进行交易构造;在对目标企业进行投资后参与企业的管理;
    最后,在达到预期目的后,选择通过适当的方式从所投资企业退出,完成资本的增值。
    所以你的对象是什么要弄清楚

    Q2:产业基金和私募基金有什么区别

    私募基金
    1、投资领域广泛,近来热门行业有互联网、医疗、餐饮、房地产等;
    2、操纵者分为大型的投资公司,如红杉资本、老虎基金,和小规模的土豪投资公司,等着投资的公司被收购或上市,捞一把就抽身,相关新闻在投资界、投资中国很多,在此不举例;
    3、投资额度从天使投资百万人民币到D轮融资几千万美元不等;
    4、投资基金偏向逐利性的市场行为。
    产业基金
    1、产业基金投资的领略是特定产业,近来需要关注的有集成电路、铁路发展基金,相关新闻详见千亿国家大基金即将落地 两大芯片集团浮出水面_21世纪网铁路发展基金设立 首期规模约2000亿-3000亿元
    2、发起人一般是国字头、部委和少部分该行业的龙头民营企业,成立新的基金管理公司来募资、管理、投资;
    3、投资额度从上面的新闻就能端倪出是千亿级;
    4、具有政策导向性,有中国特色,伴随着一系列相关法规诞生。

    Q3:国家发改委截至目前 一共批准了多少产业投资基金?

    国家发改委在全国省级以上城市政府监管部门备案的创业投资管理机构一共有487家,管理基金总数是518家。国家发改委是现行的管理机构,采用备案管理的方式。

    Q4:产业基金是什么?

    产业基金又叫产业投资基金,是与证券投资基金相对应的一种基金模式,产业投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

    产业投资基金在国外通常被称为风险投资基金,或是私募股权投资基金。一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,在所投资的企业发育成熟后,通过股权转让实现资本增值。

    产业投资基金起源于19世纪末,一些私人和银行家将富裕的资金投资于石油、铁路和钢铁等行业。这种投资是以信托的方式出现的,这是产业投资基金最早的雏形。

    产业投资基金有两种形式: 

    一、公司型产业投资基金是以股份公司形式存在。基金的每个投资者都是基金公司的股东,有权对公司的经营运作提出建议和质疑。公司型产业投资基金是法人,所聘请的管理公司权力有限,所有权和经营权没有彻底分离,投资者将不同程度地影响公司的决策取向。

    二、契约型产业投资基金不是以股份公司形式存在。投资者不是股东,而仅仅是信托契约的当事人和基金的受益者,无权参与管理决策。契约型产业投资基金不是法人,必须委托管理公司管理运作基金资产,所有权和经营权得到彻底分离,有利于产业投资基金进行长期稳定的运作。

    Q5:什么是“投资实业”怎么投资的?

    实业投资运作方式 1、运作方式管理公司采取公司型封闭式。主要投资于企业及为企业提供服务的相关产业,这部分投资应不少于总资产的60%,也就是实业投资。管理公司根据企业在股份制改造过程中的不同阶段,结合国际惯例摸索实践,选择实施相应的实业投资方式。主要的运作方式有: 1)、 股票(权)投资:即企业股票(股权证)发行过程中基金出资直接购买股票(权)。并通过持有股份对公司实施股东权利,对公司重大改革、资本运营及上市(柜)等重大事项施加影响。对其中一少部分企业以优先股或协议回购的方式投资。 2)、过渡性投资:这种投资方式的实施主要针对经营状况良好, 准备进行股份制改造或有可能实施股份制改造的企业,以可转换债或项目融资债等方式注入一部分资金,从资金和资本运营两方面支持企业发展 ,协助企业进行股份制改造。可转换债是一种债权附带认股权利的过渡性投资方法,项目融资债的主要做法是:以项目的收益现金流为抵押的债的融资。在项目融资债里,还有一部分融资租赁业务。除了这部分实业投资外,直接投资于证券市场,即所谓二级市场投资。 通过二级市场的买卖获得股息和资本利得。投资者投资实业做项目,也是低买高卖,如同做期货交易。打个比方,投资者做实业,同时做两个项目,其中一个赚钱,一个赔钱,投资者最终做决策选择,肯定是及时卖掉赔钱的项目,保留那个继续赚钱的项目。

    Q6:基金的种类有哪些?

    Q7:基金是什么?

    1、什么是基金
    作为一种投资工具,证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。
    对于个人投资者而言,倘若你有1万元打算用于投资,但其数额不足以买入一系列不同类型的股票和债券,或者你根本没有时间和精力去挑选股票和债券,购买基金是不错的选择。例如,申购某只开放式基金,你就成为该基金的持有人,上述1万元扣除申购费后折算成一定份额的基金单位。所有持有人的投资一起构成该基金的资产,基金管理公司的专业团队运用基金资产购买股票和债券,形成基金的投资组合。你所持有的基金份额,就是上述投资组合的缩影。
    专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品,组合投资,规避风险。
    相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。封闭式基金持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
    基金有几种类型
    ◇按照组织形式,有公司型基金和契约型基金两类,目前国内基金均为契约型。
    ◇按照基金规模是否固定,可分为封闭式基金和开放式基金。
    至2003年9月中旬,国内已有86只证券投资基金,总规模达到1616亿份基金单位,其中封闭式基金54只,开放式基金32只。
    美国共同基金业20世纪70年代以后迅速发展。截至2003年7月,美国共同基金(开放式基金)约8300只,资产净值达到6870亿美元,其中70%以上的资产为个人投资者持有。美国家庭对共同基金的投资自1990年以来稳步增长。根据投资公司协会2002年5月的统计数据,有5420万户家庭(共计9490万名个人投资者)持有共同基金,约占美国家庭户数的一半。而1990年,参与共同基金投资的家庭为2340万户,所占比重为25%。
    ◇按照投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金等。
    ◇按照投资运作的特点,可分为成长型、收入型、平衡型基金。
    美国晨星公司(Morningstar)1985年推出基金星级评价体系时,把美国市场的基金按照资产分布分为四类:美国股票基金,国际股票基金,应税债券基金和市政债券基金。2002年,晨星公司在上述分类的基础上,按照投资风格、投资的行业、地域等将基金类型进一步细分至50种。
    澄清几个认识误区
    ◇基金不是股票
    有的投资人将基金和股票混为一谈,其实不然。一方面,投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资,而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面,基金投资于众多股票,能有效分散风险,收益比较稳定;而单一的股票投资往往不能充分分散风险,因此收益波动较大,风险较大。
    ◇基金不同于储蓄
    由于开放式基金通过银行代销,许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别:储蓄存款代表商业银行的信用,本金有保证,利率固定,基本不存在风险;而基金投资于证券市场,要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定,而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。
    ◇基金不同于债券
    债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证。国内债券种类有国债、企业债和金融债,个人投资者不能购买金融债。国债没有信用风险,利息免税;企业债利息较高,但要交纳20%的利息税,且存在一定的信用风险。相比之下,主要投资于股票的基金收益比较不固定,风险也比较高;而只投资于债券的债券基金可以借助组合投资,提高收益的稳定性,并分散风险。
    ◇基金是有风险的
    投资基金是有风险的。换言之,你起初用于购买基金的1万元,存在亏损的可能性。基金既然投资于证券,就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然,在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外,当开放式基金出现巨额赎回或者暂停赎回时,持有人将面临变现困难的风险。
    ◇基金适合长期投资
    有的投资人抱着股市上博取短期价差的心态投资基金,例如频繁买卖开放式基金,结果往往以失望告终。因为一来申购费和赎回费加起来并不低,二来基金净值的波动远远小于股票。基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。
    2、什么是国债
    所谓国债就是国家借的债,即国家债券,它是国家为筹措资金而向投资者出具的书面借款凭证,承诺在一定的时期内按约定的条件,按期支付利息和到期归还本金。
    我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债,由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,历来有“金边债券”之称,稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式、实物券式、记帐式三种。
    国债种类
    国债的种类繁多,按国债的券面形式可分为三大品种,即:无记名式(实物)国债、凭证式国债和记帐式国债。其中无记名式国债已不多见,而后两者则为目前的主要形式。
    (一)无记名式(实物)国债
    无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券,通常以实物券形式出现,又称实物券或国库券。
    无记名式国债是我国发行历史最长的一种国债。我国从建国起,50年代发行的国债和从1981年起发行的国债主要是无记名式国库券。
    发行时通过各银行储蓄网点、财政部门国债服务部以及国债经营机构的营业网点面向社会公开销售,投资者也可以利用证券帐户委托证券经营机构在证券交易所场内购买。
    无记名国债的现券兑付,由银行、邮政系统储蓄网点和财政国债中介机构办理;或实行交易场所场内兑付。
    无记名式国库券的一般特点是:不记名、不挂失,可以上市流通。由于不记名、不挂失,其持有的安全性不如凭证式和记帐式国库券,但购买手续简便。由于可上市转让,流通性较强。上市转让价格随二级市场的供求状况而定,当市场因素发生变动时,其价格会产生较大波动,因此具有获取较大利润的机会,同时也伴随着一定的风险。一般来说,无记名式国库券更适合金融机构和投资意识较强的购买者。
    (二)凭证式国债
    凭证式国债是指国家采取不印刷实物券,而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债其票面形式类似于银行定期存单,利率通常比同期银行存款利率高,具有类似储蓄、又优于储蓄的特点,通常被称为“储蓄式国债”,是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。
    凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行,主要面向老百姓,从投资者购买之日起开始计息,可以记名、可以挂失,但不能上市流通。
    投资者购买凭证式国债后如需变现,可以到原购买网点提前兑取,提前兑取时,除偿还本金外,利息按实际持有天数及相应的利率档次计付,经办机构按兑取本金的千分之二收取手续费。对于提前兑取的凭证式国债,经办网点还可以二次卖出。
    与储蓄相比,凭证式国债的主要特点是安全、方便、收益适中。具体说来是:1.凭证式国债发售网点多,购买和兑取方便、手续简便;2.可以记名挂失,持有的安全性较好;3.利率比银行同期存款利率高l一2个百分点(但低于无记名式和记帐式国债),提前兑取时按持有时间采取累进利率计息;4.凭证式国债虽不能上市交易,但可提前兑取,变现灵活,地点就近,投资者如遇特殊需要,可以随时到原购买点兑取现金;5.利息风险小,提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率计息,各档次利率均高于或等于银行同期存款利率,没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险;6.没有市场风险,凭证式国债不能上市,提前兑取时的价格(本金和利息)不随市场利率的变动而变动,可以避免市场价格风险。
    (三)记帐式国债
    记帐式国债又称无纸化国债,它是指将投资者持有的国债登记于证券帐户中,投资者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的一种国债。
    我国从1994年推出记帐式国债这一品种。记帐式国债的券面特点是国债无纸化、投资者购买时并没有得到纸券或凭证,而是在其债券帐户上记上一笔。其一般特点是:1.记帐式国债可以记名、挂失,以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造,安全性好;2.可上市转让,流通性好;3.期限有长有短,但更适合短期国债的发行;4.记帐式国债通过交易所电脑网络发行,从而可降低证券的发行成本;5.上市后价格随行就市,有获取较大收益的可能,但同时也伴随有一定的风险。
    可见,记帐式国债具有成本低、收益好、安全性好、流通性强的特点。
    由于记帐式国债的发行、交易特点,它主要是针对金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者进行资产保值、增值的要求而设计的国债品种,投资者将其托管在指定券商的席位上,便于流通交易,变现能力强,不易丢失,还可以通过低买高卖获得高额利润。
    无记名式、凭证式和记帐式三种国债相比,各有其特点。在收益性上,无记名式和记帐式国债要略好于凭证式国债,通常无记名式和记帐式国债的票面利率要略高于相同期限的凭证式国债。在安全性上,凭证式国债略好于无记名式国债和记帐式国债,后两者中记帐式又略好些。在流动性上,记帐式国债略好于无记名式国债,无记名式国债又略好于凭证式国债。

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