动态看无风险利率对期权价格的影响（无风险利率对期权价值的影响）

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利率大小与期权价值的关系

无风险利率对期权价值的影响？

为什么无风险利率越高，看涨期权价格就越低？看跌期权价格就越高？

无风险利率上涨 看跌期权价值将会上升还是下降，为什么

什么是实值期权? 什么是虚值期权

〔期权入门〕什么是实值期权，虚值期权和平值期权

无风险利率对期权价值的影响？

Q1：利率大小与期权价值的关系

无风险利率越高，看涨期权的价值越高；
无风险利润越高，看跌期权的价值越低。
假设股票的价格不变，高利率会导致执行价格现值降低，从而增加看涨期权的价值；看跌期权正好相反。

Q2：无风险利率对期权价值的影响？

无风险利率
无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说，买入看涨期权具有延迟付款的效果，那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利，即随着利率的增加，看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款，所以看跌期权的价格随利率增加而减少。

Q3：为什么无风险利率越高，看涨期权价格就越低？看跌期权价格就越高？

原因：
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。

Q4：无风险利率上涨 看跌期权价值将会上升还是下降，为什么

道经》

Q5：什么是实值期权? 什么是虚值期权

实值期权是指具有内在价值的期权。对看涨期权而言，行权价格低于期权标的物当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值，为实值期权；对看跌期权而言，则是行权价格高于期权标的物当时市场价格时，才具是实值期权。 虚值期权刚好相反。

Q6：〔期权入门〕什么是实值期权，虚值期权和平值期权

根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》规定：
实值合约，指行权价格低于合约标的市场价格的认购期权，以及行权价格高于合约标的市场价格的认沽期权。
虚值合约，指行权价格高于合约标的市场价格的认购期权，以及行权价格低于合约标的市场价格的认沽期权。
平值合约，指行权价格与合约标的市场价格一致的认购期权和认沽期权。
参考资料：《上海证券交易所股票期权试点交易规则》

Q7：无风险利率对期权价值的影响？

无风险利率
无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说，买入看涨期权具有延迟付款的效果，那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利，即随着利率的增加，看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款，所以看跌期权的价格随利率增加而减少。