富时发达市场REITs分红(海富优势基金分红)
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Q1:以人民币分红的REITs有哪些?
我们常说的大类资产主要有三类:
✪资本资产,包括股票、债券
✪可交易资产,包括石油,粮食等
✪保值资产,包括艺术品,房产等
REITs房地产信托投资基金被誉为是第四大类资产
❂为什么说他是第四类资产?
❂这个品种到底是什么?
❂它有什么样的特点呢?
❂有没有投资价值,以及如何投资呢?
在优秀行业指数(9)——房地产行业一文中我们简要提及了这个基金,下面我们将站在投资者的角度,通俗且全面解析这一资产配置的好手段。
REITs的历史来源
REITs最早产生于美国20世纪60年代初,由美国国会创立,意在使中小投资者能以较低门槛参与不动产市场,获得不动产市场交易、租金与增值所带来的收益。
1960年,世界上第一只REITs在美国诞生。正如20世纪60-70年代的其他金融创新一样,REITs也是为了逃避管制而生。随着美国政府正式允许满足一定条件的REITs可免征所得税和资本利得税,REITs开始成为美国最重要的一种金融方式,一般情况下REITs的分红比例超过90%。美国大约有300 个REITs在运作之中,管理的资产总值超过3000亿美元,而且其中有近三分之二在全国性的证券交易所上市交易。
REITs的定义
REITs是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。
而之所以说REITs是第四类资产,是因为REITs是房地产证券化的重要手段。
那什么是资产证券化呢?资产证券化即是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,在此基础上发行的一种证券。
不动产证劵化,作为资产证券化的一个细分类目,是把流动性较低、非证劵形态的不动产投资,直接转化为资本市场上的证劵的金融交易过程。
而REITs通过发行收益凭证汇集多数投资者的资金,交由专门投资机构进行不动产投资经营管理,并将投资综合收益,按比例分配给投资者。这就与开头所说的三大类常规资产有所不同了
通俗的说
REITs就是投资者把钱交给专业的房地产投资运营方,他们拿着钱去买房产物业比如写字楼、商场、停车场、酒店等等,投资者们既当了包租公包租婆,还会享受物业升值的红利。
REITS的特点
下面我们来看一下与普通的房地产股票相比,REITs有哪些显著的特点?
定期强制高分红
各国都要求REITs每年至少要把净收入的90%分配给投资者。这样REITs每年都能给投资者带来持续的现金流。美国一般每季度派息一次,香港一般每半年派息一次。这就像收房租一样,美国是季付,香港是半年付。由于REITs有强制高分红的法律要求,REITs的现金流能很好的补贴生活开销。
投资门槛低
一如其设立的初衷,为中小投资者提供了一个投资房地产的机会。
交易成本低
一般REITs会免企业所得税。投资者买卖REITs只需要支付交易佣金,和买卖股票一样,不用支付其他高额税费。如果是直接投资房地产,光买卖的税费也要在房价的10%-30%之间了,还涉及房产证和相关政策限制等等。
流动性强
买卖REITs像买卖股票一样方便。在交易时间内随时可以卖掉变现。
专业化管理
REITs的管理团队都是房地产领域的专业人士,拱卒定投一直提倡“专业的事儿交给专业的人去做”!
收益率相对较高
这个优势在中国更为明显,国内直接持有物业的收益率(也就是收租)相对较低。比如我们现在用100万在北京东方豪庭买一套公寓进行出租,租金回报率不会超过3%。而REITs的回报率普遍在7%(美国)、9%(香港)以上。
风险分散
与单一的房地产信托投资不同,REITs大部分投资于能够产生稳定现金流的物业资产,包括写字楼,酒店,公寓等,相当于投资的是一个物业资产池。且REITs与股市、债市的相关性较低,是一种很好的风险分散手段。
政府宠儿
对政府而言,REITs可以帮助盘活社会存量房产,稳定房地产市场,还可以扩大税基,拓宽地产投资退出机制,妥妥的“宠儿”之一,部分地方区域政府还会给REITs一些政策扶持。
REITs值不值得投、如何投
从投资价值的角度而言
美国和香港现在的REITS基本能提供7-10%的收益率。香港的投资价值略高一些,暂时作为我们的战略储备。收益率不算很高,但是绝对及格。
从投资便捷的程度而言
最方便的投资方式就是REITs指数基金,但是在国内,目前还没有严格意义上的本土REITs基金。所以实际上的投资都是QDII类基金,投资的选择也比较少。
下面我们主要介绍在拱卒定投观察池里的三支REITs指数基金:上投富时发达市场REITs、广发美国房地产指数、南方道琼斯美国精选A。
如何挑选对比具体的指数基金,还是老步骤。
从持仓规模而言,虽然前两者差距不大,但规模也只能说是一般,属于矮子里面挑高个,南方道琼斯美国精选的规模过小,且有下降趋势,可以搁置一边。
从跟踪情况而言,差距也不大。这一点,从资产配置上就能发现,大家的前10大持仓都是差不多的。
要说各自优势,广发的成立最早,上投成立最晚,但规模却最大。从配置理念上来说,拱卒定投更倾向上投的这一支基金,由于是布局发达市场上市REITs,就意味着他与A股市场的相关性会更低,更能发挥其资产配置中分散风险的作用。
另一方面,也是针对投资者的小便利,这只基金除了提供人民币份额以外,还提供了美元份额,为持有美元的投资人提供了新的投资理财选择。
结论
1.细心的朋友可能会发现,本文中并未提及针对REITs的指数估值方法,这是因为REITs的估值相对复杂,不同的投资产业和指数形成都还没有一定之规。
2.REITs因为其与A股市场的低相关性,所以将会是资产配置非常好的手段!
3.REITs的高分红非常适合作为养老现金流来源的好手段
Q2:富时发达市场REITs:上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金(QDII)2019年第3季...
内容来自用户:Shallow
上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金(QDII)2019年第3季度报告上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金(QDII)2019年第3季度报告2019年9月30日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司报告送出日期:二〇一九年十月二十五日
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上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金(QDII)2019年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称基金主代码交易代码基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额
投资目标
投资策略
上投摩根富时发达市场REITs指数(QDII)005613005613契约型开放式2018年4月26日176,824,554.67份本基金采用被动式指数化
Q3:请问海富收益是什么类型的基金?
基金名称 海富通收益增长证券投资基金 基金代码 519003
最新净值 1.0040元 累计净值 2.6190元
投资风格 平衡型 投资类型 配置型
基金经理 陈绍胜 基金管理人 海富通基金管理有限公司
不是一个是海富收益的预测。。右面是今天大盘的走势
Q4:基金,海富收益(519003)
到买的银行去就可以卖掉,拿着银行卡和身份证.
你没有说明是那天买的,所以无发计算盈亏.但是估计还是小亏啊.
不急用钱,在亏损状态,可以暂不卖.
Q5:海富通精选什么时候分红派息
1、海富通精选混合(基金代码为519011)已经在2015年4月21日,分红派息了,分红了0.01元。历史分红派息情况如图所示
2、基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人,这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人,这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定:基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益,并且每年至少一次。
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