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可转债发行方案是怎么回事(可转债发行预案)

可转债发行方案是怎么回事(可转债发行预案)

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  • 此份公司的可转债方案是什么意思?哪位老师能帮忙解读一下它的投资价值?
  • 可转债是怎么回事?它是怎样决定多少债券转换一股股票的?如果到期了客户可不可以自由选择现金或股票呢
  • 上市公司增发和发行可转债是什么意思呢?
  • 发行可转债是利好还是利空
  • 可转债是如何从受热捧到被弃购的?
  • 生益科技公布可转债预案是什么意思
  • 简述可转换债券对于发行者和投资者的意义?
  • Q1:此份公司的可转债方案是什么意思?哪位老师能帮忙解读一下它的投资价值?

    这个方案上面已经说得很清楚了,公司融资是采取发可转债的方法。就是每分债券是100元,你买多少由你自己定。但最少是100元起,可以买10份计1000元,也可以买100份计10000元,随君裁定。二、债券期限为6年,年利率不超过3%,很低呀。三、从发行结束6个月后进入转股期.就是你买的债券可以按金额转成公司的股票。怎么转,第一此转股,对换价为价不低于募集说明书公布日前20个交易日和前1个交易日均价。比如说募集说明书公布日2014年11.20日,那么该公司转股对换价就是2014年11.19日这天的平均成交均价和2014年11.18日倒推19个交易日的成交均价相加除二。如果你买了100份债券,而公司在第一此转股价是假定为10块,那就可以转成1000股,也就说你的10000债券没有了,变成了1000股公司的股份。这个你清楚了,其他的也就迎刃而解。
    投资价值很难说,这要看大盘的情况,如果是股在涨,也许是好事,但如果是大盘在跌,就不是好事了。笔者曾经参加个一此可转债,那时适逢大盘连跌几个月后再涨,而该公司的可转债到期又不远了,我是钻了这个空子,在二级市场上买了点可
    转债,不几天就转股,半月后抛出股,小赚了一点。这是运气。年利率不超过3%持有6年的债券是不合算的。

    Q2:可转债是怎么回事?它是怎样决定多少债券转换一股股票的?如果到期了客户可不可以自由选择现金或股票呢

    可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称,可转债对投资者而言是保证本金的股票。当可转债失去转换意义,就作为一种低息债券,它依然有固定的利息收入。如果实现转换,投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。 [编辑本段]最大优点可转债具备了股票和债券两者的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外,可转债比股票还有优先偿还的要求权。 可转债转股公式: 可转债转换股份数(股)=转债手数 *100/ 当次初始转股价格 初始转股价格可因公司送股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整。若出现不足转换1股的可转债余额时,在T+1日交收时由公司通过登记结算公司以现金兑付。怎样进行转换或者不进行转换主要是看投资者自己的意愿。

    Q3:上市公司增发和发行可转债是什么意思呢?

    可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称,可转债对投资者而言是保证本金的股票。
    增发:是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为。 其中还有定向增发。

    Q4:发行可转债是利好还是利空

    发行可转债是利好。
    公司发行可转债是上市公司的一种融资方式,一般是公司有较好的开发项目,暂无资金采取的一种有效措施。
    对广大投资者也是一种选择,可持有债券,获得较高利息;也可转成股票,分享公司发展成果。应该是利好!当然对股市有一定分流资金的作用。
    1、对大股东肯定是好事,有钱才好办事;
    2、对中小股东是否好事则要区别对待,如能产生良好效益就是好事,否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。一般都会使股价上涨,上涨是个大概率事件。
    属于比较中性的消息。可转债可以转换为股票,这对于一家公司来说属于利空,因为股本扩大了,摊薄了每股收益,导致市盈率“高企”;但是公司得到了一笔发展资金,对公司来说这是利好
    小编认为增发也好,发债也好,都是进一步抽血,好处不多,你要是喜欢,可以买,到期拿利息就好,要是想买来再转成股票,哼,小心点,得看清每股的可转换价格了,一个时间段调整一次,是弊是利,说不好,反正绝大多数可转债的溢价率都是正数,也就是说转股后不赚钱!!

    Q5:可转债是如何从受热捧到被弃购的?

    所谓可转债,就是由上市公司发行的、可以转换为公司股票的债券,兼具“债性”和“股性”的特点。简单来说,就是可转债到期后,投资者可按约定利息兑换收益,也可以把债券转换为上市公司的股票。

    原本小众的可转债,由于申购规则调整,曾成为众多散户狂热追捧的“免费抽奖”活动。但在多只可转债上市即遭破发后,可转债市场又迅速跌入冰窖。截至昨天收盘,多只转债收涨,但仍有嘉澳转债、洪涛转债、模塑转债、时达转债等多只转债处于破发。

    免费“新套餐”变味太快

    其实,可转债不是新鲜玩意儿,早在2001年,证监会就发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》,江苏阳光成为首家发行可转债的上市公司。但长期以来,可转债的投资者多是机构和基金投资者,并没有进入普通投资者的视野。

    直到今年2月,证监会对上市公司再融资计划做出更多约束,而与此同时,上市公司发行可转债的门槛却在降低,这相当于为再融资开了新口子。尤其是今年9月,证监会修订可转债申购新规,由原来的资金申购改为信用申购,更是大大刺激了普通股民的申购热情。

    有人把申购可转债看作打新“新套餐”。相较于打新股还有一定的持股市值要求,新规之下,可转债打新实际上是面向所有A股投资者的,空仓、零成本就可以顶格申购,相当于一场免费抽奖。有分析称,成功打新可转债,上市头几日抛售,就能获得10%至40%的收益。

    一时间,股民打新可转债的热情迅速高涨,参与者大量涌入,导致可转债“僧多粥少”,中签率大大降低。比如首只实行信用申购的雨虹转债,其中签率竟低至0.001318%,比打新股的中签率要低很多。

    但好景不长,火热场景仅持续一个来月,就在近期遭遇寒流,迎来破发潮。说好的“红包”,一下子成了“飞刀”,令人猝不及防。

    新转债频破发投资者弃购

    12月1日,久立转2新债上市首日,盘中破发,创出上市新低99.68元,这也是本轮可转债启动信用申购以来,首家上市当日就跌破发行价的可转债。数日之后,时达转债首日上市,开盘价只有100.50元,只比发行价高0.5元,开盘后即出现破发,当天报收96.58元。此后,宝信转债上市也出现破发,全天成交价都低于100元。

    转债上市即破发,把投资者套牢的并不少见。这跟投资者打新就能轻松赚钱的预期相去甚远,市场打新的积极性急剧降温,甚至出现中签却违约弃购的现象。

    典型的如蓝思转债,其申购结果显示,原本应该获得优先配售的大股东,并未全额认购。大股东的“爽约”,再加上频频破发阴影笼罩,导致约20万散户中签者不缴款的现象。最终超6亿元的弃购金额,只能由承销商国信证券包销。

    备受热捧的可转债,为何落得如此光景。分析认为,供给的大量增加被认为是转债市场承压的一个重要原因。随着可转债的快速扩容,整体收益表现越来越差。从数据看也确实如此,去年全年仅有11家上市公司发行可转债,规模约为212亿元。而Choice数据显示,截止到本月初,就有近200家上市公司公布了可转债发行预案,预计发行规模达到4588.06亿元。

    大股东减持也让投资者信心不足。财经专栏作家曹中铭就认为,一些被热炒的可转债,出现大股东的大幅减持行为,导致可转债价格受挫,可转债已成为大股东牟利的工具。如雨虹转债,上市后两位大股东减持,6个交易日合计净赚7061.92万元。

    散户打新还需更理性谨慎

    从10月20日雨虹转债上市,到12月1日久立转2上市破发,前后仅仅一个多月,火爆的可转债市场,一下子就变得有些紧张。就连券商也向投资者作出风险提示,“近期陆续出现可转债上市跌破发行价的情况,请您谨慎申购。”

    “可转债是投资专业性更强的一个投资品种,此前的盲目打新其实是一种不理性的投资行为,市场用自己的法则教育了投资者。”一些专业人士认为,可转债投资同样需要专注于研究基本面,A股的“结构性”行情也会同样在可转债中上演。在申购前,投资者仍需要仔细分析可转债的上市公司质地、基本面状况及盈利预期等,同时,也需要考虑可转债相应的赎回回售条款以及利率水平等条件。

    普通投资者对可转债的态度,也显得颇为纠结。一些投资者“意外”中签后,看到破发情景,有的甚至表示将弃购。但需要注意的是,按照规定,投资者中签后,应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签弃购,6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。12月18日,亿纬锂能公告称,公司的可转债申请未能获得证监会审核。一些市场说法认为,这或许是监管层为可转债踩刹车的迹象。

    有利的时候就买,没有的时候就弃。

    Q6:生益科技公布可转债预案是什么意思

    就是发行债券,如果是可转股债券,到时会按比例折算成上市股票数。该债券正常时间可买卖交易。

    Q7:简述可转换债券对于发行者和投资者的意义?

    发行可转换公司债券融资对我国的上市公司有什么现实意义?? 发行可转换债券进行融资是一种比较新的融资方式,对上市公司而言,它可以为公司募集到跨到生产,进行产品更新,提高经营能力所需的现金。同时,通过债券的发行可以提升公司的信誉度,因为债券的发行具有评级制度,这个可以提升客户对公司的信赖。可转换债券到时可以转换成股票,想对而言,这等于再融资,对公司的发展非常有利。
    希望采纳

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