如何计算最优投资组合(如何选择最优投资组合)
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Q1:如何确定最优的投资组合 / 银行理财
整个决策过程分成五步:资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价和重新进行资产组合管理。
①资产分析。它要求对资产的未来前景作出预测,这些预测必须将不确定性和相互关系考虑进去。
②资产组合分析。作出关于资产组合的预测,这种预测通过计算E(rP)和6p的数值来完成。
③资产组合选择。投资者或某个知悉投资者偏好的人按照该投资者的偏好选择最佳组合。
④资产组合评价。按一定标准和程序对选择出的最优资产组合进行评判。
⑤重新进行资产组合管理。评判后如果不是最优资产组合,重复前面四个步骤。
Q2:微观经济学中多种投入要素的最优组合的确定,求计算公式和分析,最好的就是告诉页码,答得好提高悬赏
不按密码你的钱就没有保障了 当然要按了 那就是你授权了支付密码
Q3:lingo求最优投资组合?
没有可行解,
MODEL:
SETS:
SEC/1..5/:RETURN,WEIGHT;
LINK(SEC,SEC):COV;
ENDSETS
DATA:
RETURN=0.0275,0.0510,0.0526,0.0455,0.2467;
COV=
0.187 0.236 0.110 -0.020 -7.243
0.236 1.036 0.789 0.624 -43.903
0.110 0.789 1.333 1.085 -46.298
-0.020 0.624 1.085 2.101 -30.715
-7.243 -43.903 -46.298 -30.715 3837.690;
ENDDATA
@SUM(LINK(I,J):WEIGHT(I)*WEIGHT(J)*COV(I,J))<0.01;
@SUM(SEC(I)|I#EQ#1:WEIGHT(I))>0.1;
@SUM(SEC(I)|I#LE#2:WEIGHT(I))>0.5;
@SUM(SEC(I)|(I#GE#3) #AND# (I#LE#4):WEIGHT(I))<0.1;
@SUM(SEC(I)|I#EQ#5:WEIGHT(I))<0.2;
MAX=@SUM(SEC(I):WEIGHT(I)*RETURN(I));
END
Q4:.什么是有效资产组合,最优资产组合如何确定?
按照资产组合理论,有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合,并且具有最大的效用,它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。
Q5:怎样找最优投资组合 结合有效市场论述
一、关于最优资产组合:
大家都知道所有的基金都有自己的投资组合,严格意义上讲:这就是这个基金计算出的“最优资产组合”。其中有现金、债券和一组股票。这组股票各自的市值是有比例的,这个比例是经过计算后配置出来的。说白了:假如某基金建仓时选好了A—J共10只股票,那么它会先算好各自买多少。如:金额占比是:A占15%、B占10%、C占8%···J占2%。
期间的基金公司的调仓、换股,有股票表现的原因,更有建仓后的一定时间整个市场变化了,使得其构建的"最优资产组合"也需要发生变动(大盘变了、股票也变)。
——这是个理论状态,实践中基金公司是计算出来的、还是撒色子得出的就不得而知了!(这也是不同的基金公司、不同的基金管理人,造就了基金的优劣之分的一个根本原因)
二、最优资产组合是如何建立起来的:
这是一个很复杂的概念,我只说其中的一个核心概念:β——贝塔值,大家可以理解为某一个股票与整个市场的关联度;或者可以说:当大盘涨跌1%,这个股票会怎么样?(也涨1%、涨2%、跌1%等等)
我们也可以把这个β理解为对冲风险的一个标志!
OK,基金公司会根据不同股票的不同β来找出一个理想化的组合,以达到,当大盘涨时,这个基金会涨得多;大盘跌时,这个基金不跌或者跌的少。基民的信赖,会让它们辛苦的努力换来更多的手续费、管理费等收入。
三、散户的最优资产组合情节:
绝大部分的股民会同时多只股票,甚至很多基民都有多只基金,抛开不知那块云彩下雨的情节不说,很多投资者都希望或者是效仿,以建立一个属于自己的最优资产组合,期望有更好的回报,尽管这个构建过程几乎没有经过任何的计算,多是随手拈来。
这种不把鸡蛋放在同一个篮子里做法,是对的;但是实践中往往会犯错误!根本原因在于:市场有别、再伟大的理论也会有变种;或者开玩笑的说:再美丽的天使,降落到中国也是脸先着地的!
四、最优资产组合在中国资本市场不合理性的原因:
1、指数的不合理性:
简单的说:中国的指数是基于所有股票的市值变化而来的,这就使得我们的指数更多的反映了少数大市值股票的价格波动(这部分的详细分析,我会在今后的文章里加以说明);
2、历史证明,绝大部分的股票是普涨和普跌的,或有时间上的差异、或有幅度上的不同,但是基本上都是:革命不分早晚,正如比较有中国特色的投资术语是:板块轮动。
3、剔除突发因素(如概念、重组等等)绝大部分A股的β值比较接近。这就造成了在一定的时间跨度内,股票的差异化较小。
五、没有最优资产组合也好:
在这个板块轮动的现实条件下:
获得最佳收益的方法是在不同板块间追逐,具备了这个连续准确下注的能力,你将肯定跑赢大盘,那么以不同类型资产组成的“最优资产组合”就会让你失去获利的最大化。
假如你没有这个追逐板块轮动的能力,那么构建“最优资产资产组合”与抱着自己喜欢的一只股票到天亮的效果差不多,道路可能曲折,有时悲有时喜,但结果并一定会差强人意。
不要忘了,在中国的股市里,操作越频繁的人越容易跑输整个市场。说个小故事调侃一下这个伟大的理论:
两个孩子捡到两个小狼崽子,为了能逮住母狼,他们想了一个办法:各自爬上一棵树,母狼回来以后,他们让两个小狼轮流发出惨叫,这样母狼就拼命的奔跑于两棵树之间,最后累死在树下,不仅谁也没救了自己还送了命。
其实,很多散户也是经常拼命奔走于不同板块之间的,结果与故事中的母狼也差不多,那么,为什么不把复杂的问题简单化一些呢?!
六、最优资产组合的中国梦:
最优资产组合是资本市场、是投资学、也是经济学领域中一个非常伟大的理论,每一个学习《投资学》的人,都应该向马克威茨致敬,不仅仅因为1990年的诺贝尔经济学奖,而是因为一个伟大的规律的发现。
虽然,本人在此妄自菲薄的认为,其在目前中国的资本市场中尚不适用,但我坚信,它的光辉早晚会照耀在中国投资者的头上!!!
Q6:考试题如何选择不同风险态度下最优投资组合
抄股票用软件只能做来分析的.不是靠他赚钱的.
Q7:如何设计最优股票投资组合方案 (任选5只,回报率不低于5%,风险尽可能低)
你可以去咨询一下大智慧的“策略投资指数”,它提供的是一揽子股票买卖,很多设计好的模型,不需要你去把我个股的买卖点和持股天数,这个指数类似大盘一样,只是你面包含的个股很少,一般都是20只左右,你可以一键下单,踢出你不想要的,然后确定,购买的时候你可以看到你选择的这个指数建议持股天数,和投资的收益率,以及成功率和失败率多少,因为有了建议持股天数,你就可以不用在意买卖点了,只要你购买后,等到了持股天数结束直接卖掉就可以了,还可以实现闪电式下单,在大智慧软件里面的快捷方式是“GW+回车”
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