远期差额(远期差价计算远期汇率)
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Q1:远期汇率点数45/35什么意思
远期点数45/35,代表远期汇率和即期汇率的差额,而远期掉期点BID/ASK价中,BID价小于ASK价,而我们看到的远期掉期点是差价的绝对值,45大于35,代表远期贴水,掉期点要用负值。
如即期汇率=0.8250/60,则远期汇率=0.8205/25
Q2:国际金融汇率的远期差价问题
“远期外汇汇率与即期外汇汇率是有差额的,这种差额叫远期差价,用升水、贴水或平价来表示。升水表示远期汇率比即期汇率高,贴水则反之,平价表示二者相等。
由于对汇率的标价方法不同,按远期差价计算汇率的方法也不相同。在直接标价法下,远期差价为升水则用即期汇率加上升水数等于远期汇率。若远期差价为贴水,则用即期汇率减去贴水数即等于远期汇率。
远期汇率并非未来的即期汇率。远期汇率是预先由买卖双方在合同规定的,是不能改变的。而未来的即期汇率则是现实的市场汇率,它可能上升也可能下跌,因此可能会高于、低于或等于远期汇率。远期汇率与未来到期时的即期汇率之间的差额表现为单面远期交易的盈亏。例如,某客户按1英镑=1.5010美元的远期汇率向银行卖出10万英镑的3个月期汇,假定3个月后到期时的即期汇率为1英镑=1.5030美元,则他在这笔远期交易中亏损了200美元(不考虑两种货币的利差)。如果到期时的即期汇率为1英镑=1.5000美元,则该客户盈利100美元。”
上面是从百科里摘录的。简单的说,远期汇率就是根据外部环境估测未来利率上升或下降后定出来的一个预期利率。它是由即期汇率加上某数值确定的。
Q3:即期汇率和远期汇率是什么意思
在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后,如果在两天之内就办理交割,一般都使用即期汇率,通常所说的电汇汇率、信汇汇率等,均属即期汇率。
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响,利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
远期汇率有两种标价方法,一种是直接标出它的实际汇率,另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额,这种差额称远期差额。升水表示远期汇率比即期汇率高,若采用直接标价法,标为升水的远期汇率等于即期汇率减去升水数额。例如,美元对英镑远期汇率为升水0.01美元,若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54-0.01=1.53美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低,若采用间接标价法,标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。
升(贴)水数额习惯上称为升(贴)水点。其计算公式为:
例如,某日美元兑日元的即期汇率为128.80,美元3个月期的存款利率为7.875%,而日元3个月期的存款利率为 5%,美元利率高于日元利率,因而美元远期汇率(3个月期)为贴水。贴水点为:
于是,美元兑日元3个月期的远期汇率为:
128.80-0.93=127.87
即期汇率,通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。
按外汇买卖的交割期限来划分,汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割,是指买卖双方履行交易契约,进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同,汇率就有差异。
即期汇率又称现汇汇率,是买卖双方成交后,在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
远期汇率又称期汇汇率,是买卖双方事先约定的,据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。[1]
Q4:远期结售汇履约可以进行差额交割吗
结售汇业务到期正常都需要进行实盘交割。
但银行也都会提供违约功能,所谓的违约交易就是到期反交易,通过做一笔反方向成交的交易对冲原交易,反交易和原交易之间的汇率差额形成客户违约处理后的盈亏损益。
当客户违约交易出现亏损,客户需要向银行支付违约亏损。
当客户违约交易出现盈利,盈利部分可以和银行按商业原则进行处理,也就是协商分配盈利收益。
交易到期的违约处理,实际上就是差额交割。只不过当客户交易盈利时,收益处理有所不同。
其实违约处理更好的称谓应该是反向平盘交易,或反向对冲交易,但由于外管局将远期结售汇反向平盘称为违约交易,因此银行就沿用这种称呼。
Q5:有关远期合约差价?
远期差价合约一般是指未来某个时间和现在的价格差异。远期差价用升水、贴水、平价来表示 差距大小 最先在金融衍生品外汇市场 远期差价对应的是即期价格 也就是现在的价格
Q6:远期汇率的计算中,比如说说三个月期245~215表示的是什么意思?
直接标价法和间接标价法不同,世界上除了美元和英镑采用直接标价法,其他国家的货币采用间接标价法。三个月245-215分别代表的是买入价和卖出价,以你所给例为例,在法兰克服市场中,即期银行用一美元买入HKD7.8,卖出时是HKD7.3,也就是银行用一美元可赚取HKD0.5。而直接标价法下,买入价和卖出价正好相反,所以计算的时候也相反。
Q7:在已知即期汇率的条件下,如何通过远期汇率和即期汇率的差价计算实际的远期汇率?
汇率表示一般用小数点后四位(美元/欧元/英镑等对日元汇率为小数点后两位),一般远期报价以点数的形式报出,一点是小数点后第四位变动一个数字。如果远期报价货币升值(升水),远期点数双向报价是前小后大,计算时是小加小,大加大,如果报价货币贴水,远期点数双向报价是前大后小,计算时是小减大,大减小。
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