缺口期权（期权组合收益图）

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公司配的期权，在行使权利的时候会赔钱吗

如何利用期货，期权等衍生工具管理利率敏感性缺口，久期缺口

养老金缺口金额和员工期权分别是什么？？

假设你的银行当前的久期缺口为2.2年。下列哪项交易能降低银行的利率风险？

举例说明看涨期权的盈亏分布

试画出看涨期权多头方的损益图,并分析其操作原理

看跌期权正向比率套利盈利图，怎么做？

Q1：公司配的期权，在行使权利的时候会赔钱吗

根据自己手头的资金决定你的投资，最理智的．

Q2：如何利用期货，期权等衍生工具管理利率敏感性缺口，久期缺口

进行套期保值，期现保值。这不会完美的补全缺口但会减少损失。

Q3：养老金缺口金额和员工期权分别是什么？？

最初“缺口”这个提法源于养老保险制度建立初期，指没有缴纳养老金即开始领取的退休人员带来的养老基金池的亏欠。早期工人退休均由企业负担，一旦企业经营不善，它的退休职工就可能领不到退休费，尤其八几年改革初试期间，由于货币短缺、金融环境太恶劣，大量冒进的企业陷入困境，它们的退休职工生活受到严重影响，围堵企业、干扰生产以及组团上访的问题广泛涌现。冯巩演过一个暖瓶厂的职工，厂子陷入困境后用暖瓶抵工资，逼得这孩子每天出去推销暖瓶。这是描述在职职工的困境，没有表现厂子里退休职工的境况，一般情况都是去政府大门口了。
因此实行社会养老有三个目的，一是给企业摘包袱，让它轻装上阵创造财富；二是以国家财政为担保确保退休人员的生活费有稳定的来源；三是那时退休群体的遭遇让在职群体恐惧，拼命攒钱，实行社会养老是希望人民群众在养老问题得到保障后，能够降低居民储蓄率、敢花钱。
在社保部门接过这个包袱的时候，少数效益好的企业需要为职工补缴一定数额的养老金以充实基金储备，一般按当时的待遇水平乘以平均领取月数，所以这部分退休人员没有造成资金缺口。而大部分企业没有能力补缴，养老经办机构也只能无条件接收，这些该补缴的钱当时就被称为“养老金缺口”，这个缺口也不是全部不管，有些经济条件好的地区会由财政弥补。
所以早期的养老金缺口概念很具体、并且有准确的金额，养老经办机构在接收退休职工时会向本级政府明确汇报由此带来的缺口多大，申请财政支持。由于时间太早当时的情况不了解，但是各地财政一般都会针对每年的养老金缺口制作弥补计划，列入预算安排，所以，这个原始的缺口目前应该早已补上了。
那么，新的养老金缺口又是怎样一种概念？社保部门一般将收不抵支部分称为资金缺口，其统计口径也有两个，一是当年的收支逆差，二是累计的收支逆差，后者是危险的。一般情况强调的都是当年的缺口，目的是为了向同级财政发出预警，格式一般为：目前养老金基金结余多少、当年利息收入多少、当年收入多少、当年支出多少，缺口多大，如不提高缴费比例、或者尽早列入财政预算逐年弥补，那么多少年后基金结余将清零，每年缺口将完全由财政负担。这类地区一般为工业老城，退休人员太多，经济欠发达，通常很快就会出现收不抵支的状况。
另一种缺口地区是劳务输出地区，打工者难以在发达地区落户，不得不回乡后他们缴纳大量的养老金中大比例的统筹部分都被发达地区截留，而最后的养老却要由家乡社保负担。这也是一种地区差异产生的缺口，可以清楚统计，也可以由国务院协调转移弥补。
还有一种统计口径据说是为了突出参保缴费人员的权益。是这样算的：截止某年年底，实际结余－全体缴费人员个人账户累计滚存－缴费人员产生的统筹滚存－退休人员个人账户滚存余额＝养老金权益的存量缺口。这个口径的意思是参保人员缴纳的钱不能被弄没了，因此社保部门最少应该为参保人员储备这么多钱。但是这种统计意义不大，相当于要求社保部门变成一个僵硬的养老金储蓄保管部门，并且要求，如果某退休人员把自己的储蓄领完了，它还得无条件继续支付。
员工期权：公司以约定的价格授予给员工一定数量的股票期权，员工可以在未来以该价格购买相应数量的股票，这个权利就是员工期权

Q4：假设你的银行当前的久期缺口为2.2年。下列哪项交易能降低银行的利率风险？

a。向一位客户发行1年期的零息票存款凭证，并用发行所得购买3年期零息票国债
b。发放一笔500万美元的1年期贷款（一次性偿付），并买入3个月期国库券，
c。从联邦房屋贷款银行获得两年期资金，并将借得的款项在联邦基金市场发放隔夜贷款来源：《时代金融》2010年第05期 作者：华雅琴;
商业银行利率风险管理浅析
上世纪70年代到80年代中期,美国逐步实现存款利率市场化,导致利率飙升,最终引发了银行危机,1987年至1990年,美国平均每年有200家小银行倒闭,利率风险曾经给金融业造成过灭顶之灾,我国商业银行在利率市场化的过程中面临同样问题,必须采取措施,有效管理利率风险。根据巴塞尔的《利率风险管理与监管原则》的定义,利率风险是指利率的不利变动给银行财务状况带来的风险,包括重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险。重新定价风险是源于银行资产、负债和表外业务中到期日(就固定利率而言)与重新定价(就浮动利率而言)的实施时间差。收益率曲线风险是由于收益率曲线的意外位移对银行的收入或内在经济价值产生不利影响时形成的风险。基准风险是由于对重新定价特征相似的不同工具进行利息收支调整时,出现不完全对称情况的风险。期权风险来源于很多银行资产、负债和表外业务中所包含的期权,即允许借款人提前归还的贷款和允许存款人随时提款而通常不收任何罚金的各种无期限存款工具。国内外目前采用的利率风险管理技术主要有缺口管理、久期管理、VAR方法和利用金融衍生工具管理利率风险。一、缺口管理缺口就是......

Q5：举例说明看涨期权的盈亏分布

1、买入看涨期权：最大亏损即为期权费C,最大盈利无限，盈亏平衡点为行权价X加上期权费C.比如用20买入两个月后的IBM 行权价为X1的看涨期权1份。最大损失即为20，最大盈利无限，盈亏平衡点为X1+20。
2、卖出看涨期权：最大亏损无限，最大盈利即为收取的权力金P，盈亏平衡点为行权价X－期权费P,比如用20卖出1个月后的IBM行权价为X2的看涨期权1份。最大亏损无限，直到标的物跌为O亏损即止，最大盈利为收取权力金20，盈亏平衡点为X2－20.

Q6：试画出看涨期权多头方的损益图,并分析其操作原理

买入看涨期权，潜在收益是无限的，损失只限于支付的权利金，如图，望采纳~

Q7：看跌期权正向比率套利盈利图，怎么做？

如果卡跌期权中想比瑞套利盈利图，这种情况你要马上的该撤销撤销。