股票几何布朗运动（几何布朗运动模拟股价优缺点）

内容导航：

研究衍生品的时候为什么用几何布朗运动来模拟股票价格的运行轨迹

研究衍生品的时候为什么用几何布朗运动来模拟股票价格的运行轨迹

为什么用几何布朗运动描述股票价格

几何布朗运动中的时间t是以秒为单位吗

股票a,b的价格分别服从区间[25,35],[15,45]上的均匀分布,投资哪个更合理

根据一组数据，如何确定它们服从什么分布？

怎样确定一组数据服从什么分布

Q1：研究衍生品的时候为什么用几何布朗运动来模拟股票价格的运行轨迹

其实很简单，GBM（至少在一定程度上）符合人们对市场的观察。例如，直观的说，股票的价格看起来很像随机游走，再例如，股票价格不会为负，这样起码GBM比普通的布朗运动合适，因为后者是可以为负的。
再稍微复杂一点，对收益率做测试（ S(t)/S(t-1) - 1）做测试，发现，哎居然还基本是个正态分布。收益率是正态的，股价就是GBM模型
总之，就是大家做了很多统计测试，发现假设成GBM还能很好的逼近真实数值，比较接近事实。所以就用这个。
其实将精确的数学模型应用到金融的时间非常短。最早是1952年的Markowitz portfolio selection. 那个其实就是一个简单的优化问题。后来的CAPM APT等诸多模型，也仅仅研究的是一系列证券，他们之间回报、收益率以及其他影响因素关系，没有涉及到对股价运动的描述。
第一次提出将股价是GBM应用在严格模型的是black-scholes model 。在这个模型中提出了若干个假设，其中一个就是股价是GBM的。

Q2：研究衍生品的时候为什么用几何布朗运动来模拟股票价格的运行轨迹

设布朗运动为B(t),布朗运动本身是正态分布,而且满足分布~N（0,t）.几何布朗运动是W（t）=exp（B（t））；这是一个很好的线性对应关系.所以均值就是（如图）解这个简单的积分,就得到均值：exp（t/2）顺便方差也求了吧：exp（2t）-exp(t)

Q3：为什么用几何布朗运动描述股票价格

几何布朗运动就是物理中典型的随机运动，其特点就是不可预测，而在股市中的短期股票价格也是不可预测。

Q4：几何布朗运动中的时间t是以秒为单位吗

银河证券在京发布2009年A股市场投资策略报告，提出2009年“银河30”股票组合。
这30只股票分别为：中国石油、工商银行、建设银行、中国神华、大秦铁路、中信证券、中国中铁、万科A、中国国航、中国南车、海螺水泥、国电电力、中兴通讯、青岛啤酒、格力电器、金风科技、恒瑞医药、青岛海尔、双鹤药业、冀东水泥、用友软件、福建高速、王府井、置信电气、中国卫星、上海来士、合加资源、天威视讯、三全食品、伟星股份。(上海证券报)

Q5：股票a,b的价格分别服从区间[25,35],[15,45]上的均匀分布,投资哪个更合理

有.用头脑经营的股票.抄股高手可以.
但是如果您问 我可以买只赚不亏的股票吗?
我的回答是 先生抱歉,这只能您自己选择,因为炒股,有赚有赔才能循环发展下去.您见过在澳门赌场赌博的人,都满载而归吗?那样世人还做事干什么呢?不都天天跑去赌博了吗?赌场不都倒闭了吗?

Q6：根据一组数据，如何确定它们服从什么分布？

可以打当地烟草公司的营销电话.公司有这项服务(特殊用烟)

Q7：怎样确定一组数据服从什么分布

1989年至2000年上半年GDP增长率曲线http://time.dufe.edu.cn/zhjluntan/hgxing1.jpg
1990 年以来中国gdp 年增长率曲线
http://photocdn.sohu.com/20050331/Img224950897.jpg