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解读期权产品(期权投资)

解读期权产品(期权投资)

内容导航:
  • 期权产品代码代表什么意思
  • 解释看涨期权和看跌期权买卖方获益图,最好有一例子做解释,先谢谢啦
  • 如何通俗地解释期权的概念和特点
  • 谁能简单解释一下期权和期货,是做什么的?有什么用?
  • 期权投资学习心得攻略
  • 期权投资是个骗局吗
  • 如何利用股票期权进行场外个股套利?
  • Q1:期权产品代码代表什么意思

    合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。例如“510050C1503M02300”,
    “510050”代表合约标的的证券代码,“C”代表认购期权,“1503”代表合约的到期时间为2015年3月,“M”代表合约未发生过除权除息的调整,“02300”代表合约的行权价格为2.30元,即这一交易代码代表的是上证50ETF在2015年3月到期、行权价格为2.30元的认购期权合约。 
     合约简称与合约交易代码相对应,是对期权合约要素的简要说明。例如
    “50ETF购3月2300”,“50ETF”代表合约标的的证券简称,“购”代表认购期权,“3月”代表合约的到期时间为2015年3月份,“2300”代表合约的行权价格为2.30元,即这一合约简称代表的是上证50ETF在2015年3月到期、行权价格为2.30元的认购期权合约。

    Q2:解释看涨期权和看跌期权买卖方获益图,最好有一例子做解释,先谢谢啦

    1,看涨期权。是指期权的买方向买房支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内或特定时间,按执行价格向卖方买入一定数量的标的物的权利,但不负有必须迈进的义务。 看涨期权又称买权.买入选择权.认购期权.买方期权等。2.看跌期权,是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按执行价格向期权的卖方卖出一定一定数量标的物的权利,但不负有必须卖出的义务。 看跌期权又称卖权 卖出选择权 认沽期权 卖方期权等

    Q3:如何通俗地解释期权的概念和特点

    期权就是一种对赌模式,交一定的费用,认定一定的价格和时间,到期了你就可以有卖和买的权利,就是到期了以约定的价格你有利,就行权,你陪了,就不行权,输的就是你交易时的费用。赢了赢一堆,输了什么都不剩

    Q4:谁能简单解释一下期权和期货,是做什么的?有什么用?

    期权是指到期有买或卖某一金融资产的选择权
    期货是指标准化的远期合约
    这两种金融工具设计出来的目的是做套期保值的
    除了套期保值外,他们还有价格发现功能,投机功用等

    Q5:期权投资学习心得攻略

    内容来自用户:barhena

    期权投资学习心得攻略
    一、逐渐深入学习,提升理解和判断力
    通过了一段时间的学习,我们懂得了很多关于投资的道理和技巧,虽不能与股神巴菲特比拟,但也不至于一投身投资行列就粉身碎骨的地步。“天上不会掉馅饼”这个粗浅的道理大家都知道,但是又有几个人真正作到心理接受这点君不见很多人都热衷于从朋友处、网络上或者其他各种渠道上打探所谓的神秘消息,又有几个人真真正正的坐下来,认真的对期权市场的走势进行深入的分析。这就是一种不劳而获的心态在起作用,结果往往并不如人所愿。因为我们应该知道,市场上可被轻易打探到的绝大多数所谓“消息”都是为某个利益集团的利益散布出来的,很少是真正为普通投资者本身设想的。美国历史上著名的总统林肯有过一句名言“我如果要花八小时砍倒一棵树,那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利”,就像我们高中时候考大学,只有通过平时认真刻苦的学习,才能取得好成绩,获得大学的录取通知书一样,期权交易的过程中,研究和学习其实非常重要,在交易中我们操作,一定需要我们准确的判断。而判断的正确与否取决于我们的理解和判断力。所以,我们需要花费时间和精力,通过钻研理论书籍、找有丰富经验的投资顾问指导及模拟操作交易练习等等,提高我们对期权基本交易理论的理解。在以上的基础上,通过对各种影响期权的因素分析,取得对期权趋势的正确判断。三、坚持中长期思路注意事项

    Q6:期权投资是个骗局吗

    期权只是期货的衍生物,也不算骗局

    Q7:如何利用股票期权进行场外个股套利?

    闪牛分析:提供一下两个方案,仅供参考!
    1、蝶式套利
    以看涨期权为例,出现2C2>C1+C3的机会时,需要卖出两手行权价K2的看涨期权、买入一手行权价K1的看涨期权、买入一手行权价K3的看涨期权,这种套利叫做买入蝶式套利。徐晴媛分析师提醒投资者,从图中可以明显看到,出现套利机会时,组合后的盈亏曲线恒在0轴之上,无论合约标的价格ST如何发展,到期时都能获得盈利。
    到期时,如果ST<K1,四手看涨期权全部属于虚值期权,买入的两手放弃即可,损失权利金C1+C3,卖出的两手对手方会放弃,获得权利金2C2,较终盈利2C2-(C1+C3);如果K1<ST<K2,行权价K1的看涨期权属于实值期权,行权后获得开仓价为K1的合约标的多头,平仓后获得盈利ST-K1,另外三手看涨期权属于虚值期权,所以较终盈利为[2C2-(C1+C3)]+(ST-K1)。
    如果K2<ST<K3,行权价K3的看涨期权属于虚值期权,另外三手看涨期权属于实值期权,行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头和两手开仓价为K2的合约标的空头,对冲平仓后获得盈利2K2-K1-ST,所以较终盈利为[2C2-(C1+C3)]+(2K2-K1-ST);
    如果ST>K3,四手看涨期权全部属于实值期权,行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头、两手开仓价为K2的合约标的空头、一手开仓价为K3的合约标的多头,对冲后结果为2K2-K1-K3=0,所以较终盈利为2C2-(C1+C3)。
    在实际交易过程中,当K1<ST<K2或K2<ST<K3时,两种情况都会出现行权履约后剩余一腿合约标的无法对冲的情况。如果第二天再进行平仓会出现隔夜价格波动的风险,所以蝶式套利不适用于实物交割的期权,即目前国内上市的50ETF期权、白糖期权、豆粕期权均不适合进行蝶式套利交易,但适用于现金交割的期权。
    2、鹰式套利
    买入蝶式套利中,卖出的两手期权的行权价相同,如果这两手行权价不同,且四手期权的行权价间隔均相等,这样的组合就叫做鹰式套利。其原理和交易操作与蝶式套利完全相同,在此不再赘述。
    不合理区间:
    虽然在真实的交易市场中,并不是每个人都是理性的,价格之间会出现一定的价差,但每个价格都有一个合理的区间,如果超出了这个区间就出现了套利机会,但这种情况在真实的交易市场中极少发生,所以在此只简要概述不做深入讨论。
    1.价格下限
    期权价值由内在价值和时间价值组成,如果期权价格低于其内在价值,就出现了套利机会。对于看涨期权可通过买入期权、卖出合约标的持有到期赚取盈利;对于看跌期权则通过买入期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
    2.价格上限
    买入看涨期权的目的是为了获取未来以行权价买入合约标的的权利,如果看涨期权的价格高于合约标的的价格,就可以通过卖出看涨期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
    买入看跌期权的较高回报是行权价,如果看跌期权的价格高于行权价,就可以通过卖出看跌期权持有到期赚取盈利。
    3.垂直套利
    看涨期权的价格与行权价成反比,所以如果出现低行权价的看涨期权价格低于高行权价的看涨期权价格,就可以通过买入低行权价的看涨期权、卖出高行权价的看涨期权持有到期赚取盈利。
    看跌期权的价格与行权价成正比,如果出现高行权价的看跌期权价格低于低行权价的看跌期权价格,就可以通过买入高行权价的看跌期权、卖出低行权价的看跌期权持有到期赚取盈利。

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