理财产品引入(鑫鑫向荣理财产品)
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Q1:证券营业部引进私募、基金等理财产品需要哪个部门审批
自2014年起,私募基金被监管部门收编为正规军后,私募行业开启了新的发展时代。私募基金产品发行模式也由原来的借通道模式逐渐向自主发行、自主管理模式转变。各种发行模式各有优劣,私募机构应该根据自身的需求和产品的特点选择合适的发行途径。
自备案登记制度实施以来,私募基金行业快速发展,目前已经超过两万家,超过4万亿资产的管理规模,私募投资机构成为促进资本市场发展不可或缺的力量,原本“潜在地下”的一些私募投资机构都开始阳光化运作,成为正规的金融机构。备案登记制度也给私募基金行业带来了诸多的变化,新制度的出台让私募机构获得了新的身份,他们在发展过程中拥有了更多选择的权利。备案登记制度的一大突破是确立了私募基金管理人自主发行产品的主体地位,规定“经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户”。没有独立账户,意味着没有自主地位,新的制度安排打破了“开户”这个制约私募行业发展的问题,改变了私募机构原本需要借助通道发行产品的现状。
多样化的发行途径
目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择,包括信托公司、券商(期货公司)资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式,2003年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的,在私募基金发展初期,信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道,为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后,基金子公司、券商资管管制逐渐放松,催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此,私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式,在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。2014年私募备案登记制度推出,私募基金自主发行模式被广泛看好,发行方式的增加给私募基金更多的选择,不同的发行方式各有优劣。
不同的发行途径在法律关系、监管尺度、产品规模、税收费用、资质要求等方面都会存在差异,私募机构应该根据自身的需求和产品的特点选择合适的发行途径。
自主发行渐成主流
通过信托公司、券商资管和基金专户的模式都是借助他们的通道发行私募产品,通道机构才是真正的受托人,阳光私募只是投资顾问,私募机构的主动权被降低,在这些模式下,私募基金需要向信托、券商资管、基金专户等机构缴纳通道费用,高额的通道费用大大增加了私募基金的成本。此外,三种通道均会面临不同的投资限制,影响私募基金投资策略的自由发挥,因此高通道费用、多投资约束被认为是限制阳光私募发展的两大障碍。在备案登记制度出台之前,也有私募公司通过发行有限合伙制的基金,自己作私募基金管理人,但由于有限合伙方式在国内并不成熟,管理较为混乱,尝试的机构较少。备案登记制度实施以后,通过私募管理人牌照自主发行受到了越来越多私募机构的青睐,甚至开始动摇原有借用通道发行模式的主流地位,根据基金业协会发布的数据显示,目前在协会备案有产品发行的私募机构中,自主发行模式已经逐渐超越顾问管理模式。
自主发行基金产品,不仅可以节省一大笔通道费用,大幅降低私募基金的发行成本,而且没有发行通道以后,还简化了发行流程。在投资运作过程中,通道机构会在私募基金的投资策略中设置投资限制条款,限制个股比例、多空单、仓位等,而且私募机构不能自己下单,且只能通过授权给通道机构统一下单,因此自主发行的基金可以避免很多投资限制,增强了私募机构的自主地位。此外,自主发行的资质要求和投顾门槛更加宽松,给私募机构更多的发展机会。
自主发行面临的挑战
虽然自主发行方式具有节约成本、增强自主地位、减少投资限制、简化发行流程、降低门槛等多方面的优势,但自主发行私募基金产品也会面临一些挑战:
作为自主发行的私募基金管理人,需要对基金的整个运行过程负责,原本归为通道方的风控、合规和一些法律责任需要自己承担;
脱离通道以后,私募机构从投资顾问转为基金管理人,原来由通道方提供的业务也需要自己完成,例如基金产品创设、份额登记、估值核算、绩效分析、IT系统、法律事务、会计报告等事项。
对于大型私募机构而言,从投资顾问转为基金管理人并不需要太多调整,公司在各个业务方面的人员配置基本比较全面,且具备一定的品牌力和影响力,可以顺利过渡。但对于中小型私募而言,如果自行发行产品,原本由通道机构提供的服务均由自己承担,需要增加人员配置和基础投入,还会分散管理团队的精力。对于私募机构而言,投资管理能力是其核心竞争力,如果被附属业务分散精力,反而得不偿失;此外,一些刚起步小型私募机构需要借助通道机构的知名度、权威性、销售和运维能力来发展自己,对于自主发行还“有心无力”。
目前很多自主发行的私募基金管理人学习国外对冲基金的做法,把私募基金的周边业务外包给独立的第三方服务机构,基金团队专注于资产管理,提升投资管理业绩。为促进国内基金外包业务健康发展,基金业协会出台基金业务外包服务指引,实行外包机构备案登记,外包服务机构为私募机构解决后顾之忧。随着外包机构的壮大与成熟,预计未来自主发行、自主管理的方式将成为最主要的发展方向,过去的一些通道业务也将慢慢淡出人们的视野。而随着市场需求的扩大,也会出现一批专门服务于私募机构的第三方服务平台。
Q2:余额宝属于什么理财 余额宝是理财产品吗
余额宝属于货币基金,是一种理财产品。余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品,于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。目前,余额宝依然是中国规模最大的货币基金。
Q3:理财产品属于ifrs9哪个分类
2014年7月,国际会计准则理事会发布了国际财务报表第九号金融工具(IFRS9),从而完成了综合应对金融危机的最后一个环节。改进后的IFRS9,引入了一套更具逻辑性的分类和计量方法,一套单一的、具有前瞻性的“预期损失”减值模型,以及一套发生了实质性变革的套期会计处理方法。业界普遍认为,IFRS9将对商业银行的风险准备提出更高要求,推高经营成本。
Q4:新手如何买理财产品
挑选理财产品的话,一定要从自身情况出发,要考虑到自己的经济能力和风险承受能力。不是越高收益的理财产品就是越好的,选择合适的理财产品,获得稳健的收益才是正确的理财方式。
在你挑选理财产品的时候,它的风险程度、安全性、流动性等等都是要考虑到的。当然,它的收益情况也必须要考虑到。
像你如果资金不多,又不希望承受太大的风险,而且还需要随时用钱的话,就要选择保本、活期的理财产品,像货币基金、国债逆回购,以及银行存款等等。这些是你在挑选理财产品时应该选择的。
而如果你有较充足的资金,而且流动性需求不大,又能承受一定的风险的话,就可以追求一些高风险高收益的投资,像股票、黄金、期货等等,都是你在挑选理财产品时可以选择的方向。
银行理财产品,银行在自己本身的吸收存款和放贷的业务基础上,一般会根据储户的特点,发行一些针对性比较强的理财产品,这些理财产品包括第三方的金融机构委托银行发行,也有是银行事先策划好投资方向,聘请专业的理财师,来进行募集资金,然后委托理财师进行理财。基金投资,风险比股票就要小很多了,前提当然是看基金的投资方向。基金有货币基金、股票基金和混合型基金,其风险和收益的高低,主要是看所投资的方向,一般来讲一个基金偏股票的方向越大,其风险和收益就越高。
分散投资也称为组合投资,是指同时投资在不同的资产类型或不同的证券上。分散投资意味着通过分散投资改善风险—收益比率。由于分散投资是引入了对风险和收益对等原则的一个重要的改变,分散投资相对单一证券投资的一个重要的好处就是,分散投资可以在不降低收益的同时降低风险。
证券分散投资包括四个方面:对象分散法、时机分散法、地域分散法、期限分散法。在实际操作上可以根据不同情况采取多种方法,但唯一的目的和作用就是降低投资风险。
Q5:邮储银行理财产品鑫鑫向荣b款利率表
基准收益率:
1天≤T≤29天,2.50%
30天≤T≤59天,3.00%
60天≤T≤89天,3.80%
90天≤T≤119天,4.20%
120天≤T≤179天,4.95%
180天≤T≤269天,5.10%
270天≤T≤364天,5.15%
T
≥365天,5.20%
注:各分行辖区内销售的产品预期收益率略有不同
针对客户:个人5万元以上
Q6:理财产品鑫鑫向荣b款是否是保本的
不管买涨还是买跌,只要买进合约了就是开仓,卖了合约就是平仓。具体操作么,买进卖出????
Q7:私募基金 追加资金需要适用冷静期吗
适用,需要对原来的合同签署一个补充协议,募集行为需要按照目前的要求来
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