跨式期权策略的用法（期权跨式组合如何盈利）

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股票里说的多头跨式期权交易是指什么？

如何解释期权的跨式价差交易合约

以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是错误的

如何使用跨式及宽跨式期权套利指令

股票里说的多头跨式期权交易是指什么？

丛书上看，跨式期权完全优于宽跨式期权啊？？？？那宽跨式还有什么意义？？？？

宽跨式期权为什么距离越近潜在损失越少

Q1：股票里说的多头跨式期权交易是指什么？

所谓地跨式期权交易实质上是属于期权套利的一种方式，跨式套利就是以同一执行价同时买入一张看涨期权和一张看跌期权，这种套利的最大风险就是所支付的全部权利金。我举个简单的例子你看下就明白了，比如，在1月以500点的权利金买入1张执行价为10000点的3月恒指看涨期权，同时，以300点权利金买入1张10000点的3月恒指看跌期权。这个交易就是跨式套利，这个一般是对后市方向不明，但是认为价格会有显著波动的情况下做的交易，波动性越大，对部位越有位。像做套利这种交易，如果能把损益图画出来，图形一看更直观，我做这类的都是画出图形，像这种买入式跨式期权套利的图形，在XY二维平面上就是一个“V

Q2：如何解释期权的跨式价差交易合约

问题一：铁鹰式期权
回答：是很常用的非方向性策略。构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权，这两份合约的执行价格相同，并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值，为了给这些空头头寸提供保障，购买一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权合约，并且这两份合约的执行价格和期货价格之间的差值更大。以上所有的期权合约都具有相同的到期时间。由于期权多头的购买价格低于期权的空头出售价格，应此铁鹰价差交易产生了净收益。
铁鹰价差期权还有另一种解释方法，即它是两份多头价差期权（买低卖高）的组合。牛市看跌价差期权是通过执行价格接近期货或股票价格的最小值的看跌期权合约空头构建的，熊市看涨价差期权是通过执行价格接近期货或股票最大值的看涨期权空头来实现的，这两种价差期权都有相同的到期时间，这两份垂直价差期权的收益之和就等于铁鹰价差期权交易的总收益。
问题二：蝶式价差期权
回答：典型的低成本、低风险、高杠杆的交易，缺点在于对于盈利所对应的价格区间有限。最经常使用的策略是使期权合约的执行价格成为股票或期货价格的变化目标，蝶式价差期权交易也有一些变形，尽管这些变化通常都会给交易带来额外的风险。他还有一种不平衡的形式，目的就是要从股票或者期货价格的单向变化中受益。
问题三：日历价差期权
回答：也被称为“水平价差期权交易”，当期货价格在合理的相对有限空间变动的时候，这些期权交易就能产生更加理想的结果。交易过程就是买入一份远期的期权合约同时卖出一份近期的期权合约。这两份期权合约的执行价格相同，且此执行价格是在进行期权交易的时候最接近期货价格的。当日历价差期权交易进行得顺利的时候，卖出的期权合约最终在期权合约到期的时候就变得有价值，而股票或期货价格却几乎没发生变化。这就降低了买入期权合约的成本。，因此买入的期权合约就可以出售获得收益，或留待将来交易。

Q3：以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是错误的

但不同执行价格的看涨期权和看跌期权 B．宽跨式套利比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能损益平衡或获利 C．买人宽跨式套利的最大风险为支付的全部权利金 D．卖出宽跨式套利的价格下跌超过低平衡点时，看跌期权会被要求履约，则得到期货多头头寸
正确答案，看涨期权会被要求履约，则得到期货空头头寸；价格下跌超过低平衡点时，看跌期权会被要求履约，是者同时买进或卖出相同标的物、相同到期日，但不同执行价格的看涨期权和看跌期权。宽跨式套利比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能损益平衡或获利。根据者买卖方向的不同：ABCD
宽跨式套利(Long Strangle)也叫“异价对敲，正确的是（ 。 A．也叫“异价对敲、相同到期日。卖出宽跨式套利，价格上涨超过高平衡点时，则得到期货多头头寸、勒束式期权绍
合”、勒束式期权组合”，是者同时买进或卖出相同标的物下列关于宽跨式套利策略的说法，宽跨式套利可分为多头宽跨式套利与空头宽跨式套利

Q4：如何使用跨式及宽跨式期权套利指令

期权看跌期权和看涨期权。看跌期权包括买入看跌期权和卖出看跌期权，看涨期权包括买入看涨期权和卖出看涨期权。其中买入看跌期权和买入看涨期权是分别对应做空和做多。投资应该尽量用这两种期权，因为亏损是有限，而盈利则可以很大。卖出看跌期权和卖出看涨期权对应的是做多和做空，对期权不太了解的投资尽量不要用这两种策略，因为盈利有限，最大只是权利金，而亏损则是非常大。期权还有多种组合套利，最常见的是跨式组合和宽跨式组合，这些需要自己去研究

Q5：股票里说的多头跨式期权交易是指什么？

所谓地跨式期权交易实质上是属于期权套利的一种方式，跨式套利就是以同一执行价同时买入一张看涨期权和一张看跌期权，这种套利的最大风险就是所支付的全部权利金。我举个简单的例子你看下就明白了，比如，在1月以500点的权利金买入1张执行价为10000点的3月恒指看涨期权，同时，以300点权利金买入1张10000点的3月恒指看跌期权。这个交易就是跨式套利，这个一般是对后市方向不明，但是认为价格会有显著波动的情况下做的交易，波动性越大，对部位越有位。像做套利这种交易，如果能把损益图画出来，图形一看更直观，我做这类的都是画出图形，像这种买入式跨式期权套利的图形，在XY二维平面上就是一个“V

Q6：丛书上看，跨式期权完全优于宽跨式期权啊？？？？那宽跨式还有什么意义？？？？

宽跨式期权与跨式期权的区别宽跨式期权与跨式期权类似，预期价格会有大波动，但是不确定方向。但是与跨式期权相比，价必须有更大的波动才能获利，但是当估价位于中间价态时，宽跨式期权的损失也较小。

Q7：宽跨式期权为什么距离越近潜在损失越少

宽跨式期权(Strangle)指以不同的执行价格同时买入或卖出相同标的资产的看涨期权和看跌期权。。买入宽跨式套利的操作比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能实现损益平衡或获利。相应的，卖出宽跨式套利操作中达到损益平衡点所要求的股指波动较大、时间较长，可作为中、长线的配置策略。买入宽跨式套利 利润大小取决于两个执行价格的接近程度。距离越远，潜在损失越小！！！！！！但要想获得利润，标的物价格变动需要更大一些。进行卖出宽跨式套利，只有在价格波动幅度在一定范围内才可能盈利，超过这一范围则会产生亏损。