华宝银行ETF联接(华宝中证银行etf联接A)
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Q1:ETF基金是什么意思,跟做股票一样吗
ETF基金
英语为Exchange Traded Fund,即交易型开放式基金,又称交易所交易基金,属于开放式基金的一种特殊类型,是一种特殊的开放式基金,既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点,投资者可以如买卖封闭式基金或者股票一样,在二级市场买卖ETF份额;也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点,投资者可以如买卖开放式基金一样,向基金管理公司申购或赎回ETF份额。在交易所上市交易,交易手续与股票完全相同。可以像开放式基金那样在一级市场申购、赎回,但是一次申购赎回的门槛很高,除了华夏中小盘ETF可以直销申购和在建设银行代销申购按普通开放式基金那样,以1000元为起点外,其它ETF基金的申购赎回最低份额为: 博时上证超级大盘ETF100万份, 华宝兴业上证180价值ETF50万份, 华泰柏瑞上证红利ETF50万份,建信上证社会责任ETF50万份,交银施罗德180公司治理ETF100万份, 南方小康产业ETF基金200万份,51007鹏华上证民企50ETF50 万份,易方达深证100ETF100万份, 易基上证中盘ETF40万份,华安180ETF30万份, 南方深成ETF30万份,因此一般普通投资者都是通过二级市场买卖来参与ETF的投资的。根据华夏上证50ETF的设计,基金申购赎回的基本单位是为100万份单位,目前的市值约为100万元。这对于散户来说,实际上是不可行的,只是针对机构投资者而已。ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF都是指数基金。
ETF的申购赎回机制与一般的开放式基金不同。其申购赎回必须以一篮子股票(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票(或有少量现金)。由于存在这种特殊的实物申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。在申购赎回的方式上,ETF与普通开放式基金有着明显差异。普通开放式基金,申购和赎回采取现金形式;而ETF的申购和赎回,则不接受现金,一般情况下,投资者在申购ETF份额时,需准备与基金投资组合基本一致的股票组合,该股票组合,即是 “一篮子股票”。 一篮子股票中可能包括少量现金。比如,当基金所持有股票派发现金红利时,基金投资组合中可能确有少量现金;另外,当基金投资组合中的某只股票因停牌等原因而无法买入时,基金也可能允许投资者使用现金作为该股票的替代。这些对于新手来说比较生疏,一时难以掌握,但是鉴于上述一般散户只能从二级市场交易的特点,也就不必对此深入研究。
下面是易方达基金公司网站上对该公司深100ETF的说明:“由于ETF在一级市场的最小申购赎回单位为100万份基金份额,二级市场的的交易单位仅为100份基金份额,因此一般普通投资者都是通过二级市场买来参与ETF投资的”,“投资者一般都是通过各大证券公司的营业部参与ETF二级市场买卖——只须先到证券公司开办深圳证券交易所A股账户或者证券投资基金账户,然后通过证券公司营业部委托交易即可买卖。交易时间与交易方法与股票交易相同。100ETF交易成本相对低廉,免印花税,单项交易佣金不超过成交金额的0.30%。”“买卖申报数量为100份或其整数倍。”“投资者也可以在交易时间内进行一级市场的申购、赎回或套利交易,但本基金最小申购单位为100万份。”“深证100ETF为交易型开放式指数基金,其申购赎回采用组合证券的实物方式,并有最小申购赎回单位(100万份或其整数倍)的限制,与普通开放式基金存在重大差异。”因此,散户购买ETF基金实际上只能通过在证券公司开户后买卖。
ETF买卖交易流程像投资股票一样简单,对中小投资者而言,亦兼具基金及股票的优点,方便快捷,费用低廉,一笔交易即可直接投资一篮子股票,充分分散风险。散户投资者可以像现在买卖封闭式基金一样,在交易所市场买卖ETF基金,以100个基金单位为1个交易单位(即“1手”)。交易所每15秒提供一次IOPV(基金净值估值),投资者可以即时了解基金净值情况并根据这一净值估值来交易。ETF给普通投资者提供了一个当天获利的机会。
易方达基金公司提示投资者,通过二级市场买卖ETF,与投资一般开放式指数基金相比,有下列优势:1.不受需有5%现金仓位的限制,接近满仓运作,能更有效地控制跟踪误差。2.可通过交易所盘中买卖。3.卖出T+1到涨,隔日可取,资金当日可用与买其它基金。4.一般开放式指数基金通常最高申购赎回费合计约在2%左右,在二级市场,交易佣金不高于成交金额的0.3%,并免印花税。
由于ETF基金一般必须通过证券公司购买,而很多基机投资者没有股票交易账户,无法通过二级市场进行ETF基金份额的买卖来参与ETF市场,如果以现金方式申购ETF基金,又面临高达数什万份的高门槛,使得ETF市场不太活跃。一些基金公司为了拓宽ETF的销售渠道,开发了ETF联接基金。ETF联接基金实质上是开放式基金的一种,其认购、申购、赎回方式和渠道等同于普通的开放式基金。ETF与ETF联接基金的相同点:1、ETF与ETF联接基金同为指数基金,其涨跌、收益与所跟踪的指数密切相关。 2、ETF与ETF联接基金跟踪同一指数,因此两者具有相似的业绩表现与风险收益特征。ETF联接基金的绝大多数投资标的就是其标的ETF基金,此类基金亦称为“影子基金”、“复制基金”。 两者的不同点: 1、 ETF可以在二级市场买卖,联接基金不可以。 2、ETF投资指数成分股,联接基金直接投资ETF。 3、ETF申购赎回门槛高,只能通过券商提交,联接基金门槛低,可以通过场外渠道和普通开放式基金一样申购赎回。
由于两者的相似性,所以对于一般投资者而言,两者的风险收益差别不大,投资者可以选择两者之间任何一者。由于ETF的申购赎回门槛比较高,ETF联接基金的意义在于,对个人普通投资者而言,尤其是预期通过基金定投换取长期收益的投资者,提供了通过银行间接投资ETF的渠道。由于联接基金不在二级市场交易,所以进行T+0套利的机构投资者可以选择ETF。同样由于ETF在二级市场交易,而联接基金申购赎回和一般指数基金一样有T+2的交割时间差,ETF买卖较联接基金更为便捷,所以对于喜欢做波段的投资者应选择ETF做波段。
Q2:银行股指数基金有哪些
银行是市场上估值最低的行业,今年以来银行涨幅也比较可观,吸引到很多人的关注,作为基民,第一反应还是借道银行指数基金来投资银行。不过这个想法很有可能是错的。
目前市场上的银行指数基金一共是11只,其中有10只都是跟踪的中证银行指数,包括七只分级基金、两只ETF、一只普通开放式指数基金,还有一只跟踪中证香港银行股指数的港股通基金,这两个标的指数差得有些多,连市场都不同,一个是A股,一个是港股。
跟踪中证银行指数的基金,以前只有分级基金和普通开放式基金,分级基金管理费托管费高、各种申赎套利对基金平稳运作也有干扰,然而好在它们场外的对手是天弘的银行指数基金,规模属于迷你基金,所以未见得有明显劣势,甚至160517博时中证银行分级、161121易方达银行分级年内收益还跑赢了天弘中证银行。近期南方和华宝兴业发行了两只中证银行ETF,南方的代码是512700、华宝兴业的代码是512800,根据净值变化推算,这两只基金建仓都是比较迅速,目前基本搞定了建仓工作,有了ETF,普通投资者就可以放弃分级基金了,两只基金成立时间不长,规模还不稳定,暂且不做比较。
场外投资,天弘中证银行A/C(001594/001595)的低申赎费率是巨大诱惑,短线投资费率优势太明显,没得选择。南方中证银行ETF有联接基金,费率也是比较低的,但是没有天弘的低,C类销售服务费高0.15%/年,赎回费0.5%还有等待30天才能免费赎回。南方作为后来者,必须要建立起规模优势才好应对申赎冲击对基金运作的不利影响,否则会被天弘压制,而且也无法和规模相对较小又较为稳定的分级基金抗衡。打新收益对于指数基金收益的提升也是很明显的,几十亿规模的基金常常落后于规模2-5亿的小基金,主因就是打新收益的差距。
鹏华香港银行LOF(501025),跟踪中证香港银行股指数,虽然很多成分股也和中证银行指数一样,但是毕竟是港股,还是有些差异的,并不是同一帮人在做,两个市场对于银行股的看法是有不同的,香港市场的银行股估值更低,且这个指数里也包括外资行,占比超过三成。这个基金最新规模才0.24亿,迷你的规模也说明这个产品已经被市场边缘化了。
其实看了一圈,柠檬君觉得没有什么意思,无非是矬子里拔大个,并没有令人满意的银行指数基金,而且10只基金跟踪同一个行业指数真得很无聊,很有必要做一下优化升级,其中很多基金的规模并不大,分级基金的未来又很黯淡,不如做一下改变,差异化竞争:可以搞一搞股份制银行指数基金、城商行&农商行指数基金,今年四大行是比较给力的,搁在以往,很多投资者是很乐意放弃四大行的;比股份制银行业绩增速还高的就是城商行&农商行了,现在估值还是比较高的,未来调整到位不妨可以考虑一下。另外市场上有很多证券保险基金,却没有一只银行保险基金,这个空白是不是需要弥补一下呢?
至于投资银行股的事儿,恐怕但凡能买得了股票的咱还是买股票吧。
Q3:华夏上证50etf联接基金网上交易与银行手续费一样吗
网上交易不就是银行网银吗,还是和银行柜台交易差不多费率的啊,只不过就是不要排队了而已。
你为什么不直接在证券公司买ETF指数基金呢,买入只收佣金千分之三或更低,卖出免费(无印花税)
Q4:什么是ETF联接基金?
由于交易型开放式指数基金(ETF)的申购是用一篮子成份券换取基金份额,赎回也是换回一篮子成份券而非现金。为方便未参与二级市场交易的投资者,就诞生了“ETF联接基金”,这种基金将90%以上的资产投资于目标ETF,采用开放式运作方式并在场外申购或赎回。
交易型开放式指数基金(ETF)通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点,其份额可以在二级市场买卖,也可以申购、赎回。
Q5:定投广发制造业精选股票基金好吗
广发制造业精选主要投资投资制造业行业中的优质上市公司,主要投资于申万制造业分类中的机械制造、电子元器件、交运设备和信息设备四个行业。重点关注范围主要是围绕中高经济转型中的受益行业,高端装备制造、信息设备、新能源汽车等行业;机械制造行业中的煤炭开采机械、环保机械、海上石油开采机械都是投资的重点。
可以适量定投
Q6:易方达沪深300etf联接收益怎么计算?
ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,也就是说是投资于ETF基金的基金(简称目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。
ETF联接基金的三类投资范围:跟踪同一标的指数的组合证券(即目标ETF);标的指数的成份股和备选成份股;中国证监会规定的其他证券品种。同时,ETF联接基金财产中,目标ETF不得低于基金资产净值的90%。
它更类似于增强指数基金。90%的基金资产用来投资、跟踪指数,10%的基金资产通过主动管理来强化收益。
Q7:580008基金今天净值
东吴新产业精选混合(基金代码580008,中高风险,波动幅度较大,适合较积极的投资者)2016年5月18日单位净值为1.7800元
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