某股票β系数的计算(股票关键点计算方法)
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Q1:求指教股票的β系数和标准差计算
简单说β系数是一种表示风险量度的参数,一般高风险对应高收益,所以在牛市或者大势看涨的时候可以选择β系数较高的股票进行投资。 贝塔系数[Beta coefficient]是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、(基金)等投资术语中常见。
用β系数估量风险叫β测量法,它来源于统计上的回归分析。最早提出β值是在本世纪60年代初,大约过了10年,美国的金融管理者们才认识到它的价值。在证券投资中,收益与风险并存,高收益意味着要承担高风险。风险由系统风险和非系统风险构成,其中非系统风险可以通过持有数种证券构成的投资组合加以消除。β系数是测量系统风险大小的一个指标,能确切表达单一股票风险与市场股票风险间的关系。为帮助投资人分析系统风险大小,树立科学的投资理念,发达国家的证券市场都定期在权威报刊杂志上公布每种股票的β系数,国际上著名的投资咨询公司提供的上市公司研究报告中也要列出股票的β系数。 贝塔系数衡量股票收益相对于{业绩}评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着股票相对于{业绩}评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于{业绩}评价基准的波动性。反之亦然。 贝塔系数是统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资(基金)的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察(基金)经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了(基金)的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。 β系数计算方式
贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1[大于0]即证券价格的波动性比市场为低。 贝塔系数的计算公式
公式为:
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差
Q2:怎么算出一只股票的贝塔系数
具体公式参考此网页,比我说的全http://blog.163.com/abhor@126/blog/static/1684612520071110111742265/
β系数计算方式
(注:杠杆主要用于计量非系统性风险)
单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较。
另外,还可按协方差公式计算β值。
Q3:请问如何计算一支股票的贝塔系数呢? 具体的公式是什么呢?
关于贝塔系数在百度百科里有详细的说明,你可以去那里看看就知道了。
Q4:贝塔系数怎么计算 具体
[编辑本段]β系数计算方式
β系数(注:杠杆主要用于计量非系统性风险) (一)单项资产的β系数 单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即: β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif 另外,还可按协方差公式计算β值,即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif 注意:掌握β值的含义 ◆ β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致; ◆ β>1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险; ◆ β<1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。 小结:1)β值是衡量系统性风险,2)β系数计算的两种方式。 贝塔系数用于证券市场的计算公式 贝塔系数概述 股票的β系数公式为: 其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。 因为: Cov(ra,rm) = ρamσaσm 所以公式也可以写成: 其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差。 贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。 贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。 贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。 如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍。
Q5:贝塔值β的计算
计算beta总体来说有2个方法。一个是回归分析,一个是CAPM(资本资产计价模型). 不知道你为什么要这几天的beta, 并且其中还有个周末,你所说的只包括4个交易日而已,24,25,28,29,只用4天来计算beta值完全没有意义,还不如用其他指标来衡量风险。
CAPM显然不能用,因为没有相关数据,并且周期太短
并且beta 一般不是计算出来的,而是用regression analysis(回归分析)得出来的。用你给出的数据来计算的话,beta=-0.48, 而r-square=0.225(说明两者关系很微弱,不能信赖这个beta).
HXDP SHA Date Change % HX Change % SHA
8.338 2843 23 -2.46% 0.35%
8.133 2853 24 0.09% -0.53%
8.14 2838 25 -0.85% -2.64%
8.071 2763 28 -2.64% -0.33%
7.858 2754 29
SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R 0.474469759
R Square 0.225121553
Adjusted R Square -0.162317671
Standard Error 0.014129203
Observations 4
ANOVA
df SS MS F Significance F
Regression 1 0.000115998 0.000115998 0.581049979 0.525530241
Residual 2 0.000399269 0.000199634
Total 3 0.000515266
Coefficients Standard Error t Stat P-value Lower 95% Upper 95% Lower 95.0% Upper 95.0%
Intercept -0.018424164 0.00862822 -2.135337781 0.166269531 -0.055548397 0.01870007 -0.055548397 0.01870007
X Variable 1 -0.480632148 0.630530459 -0.762266344 0.525530241 -3.19358575 2.232321455 -3.19358575 2.232321455
Q6:买股票注意哪些关键点?
这是一个很大的问题,需要好几本书来解答的,估计我写出来你也懒得看了,如果一两句话能说出来,那还会有这么多人亏损吗!?
天下大势,和久必分,分久必和
希望总在绝望处
大盘趋势向好,积极做多,耐心持有
行业推荐:军工,零售
投资中国美好的未来,分享经济发展的快乐
股市有风险,投资需谨慎
如果你看到面前的阴影,别怕,那是因为你的背后有阳光!
Q7:请问怎样计算一只股票第二天的支撑位、关键点(肯定到达的最高点位)、目标位?
前一天的最高最低价,可以作为阻力支撑参考
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