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期权的买方所面对的风险是有限的(卖出认沽期权的最大风险)

期权的买方所面对的风险是有限的(卖出认沽期权的最大风险)

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  • 期权交易卖方的亏损风险可能是无限的如看涨期权,也可能是有限的如看跌期权。这句话怎样才好理解?
  • 期权交易卖方的亏损风险可能是无限的,盈利是有限的 请问这句话是对是错
  • 期权的风险大不大 怎么控制风险
  • 期权买方面临哪些风险
  • 卖出看跌期权是期权行权价格越高其风险
  • 有关期权、期货的投机策略和保值策略 分析
  • 卖出看跌期权的风险
  • Q1:期权交易卖方的亏损风险可能是无限的如看涨期权,也可能是有限的如看跌期权。这句话怎样才好理解?

    理论上价格上涨可以到无限。而下跌只能到0.
    所以说亏损风险可能是无限的如看涨期权,也可能是有限的如看跌期权。

    Q2:期权交易卖方的亏损风险可能是无限的,盈利是有限的 请问这句话是对是错

    是的,没错。
    所以卖期权的优势在于相当大的概率,一旦遇到类似08年金融危机这种“百年一遇”的状况,就会暴亏。
    但是反过来说,即使把08年的绩效算进去,按照几十年的统计来说,卖期权的主要模型还是正收益。

    Q3:期权的风险大不大 怎么控制风险

    风险大小是相对的,如果你作为买方大量的买入,一旦到期损失,那是100%的损失。
    如果你作为卖方,大量的裸卖出,一旦价格波动超过你的盈亏平衡点,也会产生很大的亏损。
    但是期权又是个很复杂的东西,实际交易的时候,按上述的方式裸买裸卖的情况并不多,仓位控制好了,风险还是可控的。
    再详细的,建议还是买本书来看吧,期权的复杂性远非这里几句话能解释得清的。

    Q4:期权买方面临哪些风险

    你好,
    一、买方风险
    第一个是价值归零风险,价值归零风险听上去很专业,但顾名思义其实就是亏完所有的权利金。这个风险是期权买方特有的风险。但在实际操作当中很少有人会持有到期,所以赚取或亏损的是权利金的差价。因此,我们可以给自己设置一个止损和止盈的点,比如赚20%或者亏20%就平仓。这样的做法就可以一定程度避免价值归零风险。
    第二个是高溢价风险,通常指虚值期权在临近到期被爆炒的风险。我们可以打个比方,比如说一套房子在一个交通不方便很偏僻的地方,仍然卖四五百万,这个房子很明显被高估。如果在房价很高,追涨买入,当价格回归理性时,就会亏的很惨。期权也相同,虚值期权到期日价值一定会归零,如果在到期前追涨高价买入而到期时却是虚值,则会面临权利金的很大亏损,这就是高溢价风险。
    第三个是流动性风险,指的是期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。那么为什么会平不了仓呢?我们举个例子,比如一张期权刚开始买入时是实值,但是之后标的价格却向着不利的方向运动,随着时间推移,慢慢变为深度虚值,这个时候再去卖出平仓,可能会面临没有人愿意买的情况,因为对手方不愿意浪费钱去买一个根本不可能行权的期权合约。
    最后一个是行权交割风险。这个风险一方面是指我们可能会忘记去行权。比如在到期日,期权为实值,作为买方我们有权利去行权。但是我们只有每月的第四个星期三才可以行权。我们可能因为各种事情错过了行权。针对这一点,期权经营机构一般都会跟客户签订协议,比如当期权实值程度达到一定比例,如3%时,会帮客户自动行权,从而避免了这个风险。另一方面,对于认购期权的买方,如果在T日行权,他必须等到T+1日才能得到券,到T+2日才能卖出标的证券,这就带来了两天的价格波动风险,所以对于实值程度不深的期权,在行权时要考虑到接下去两天的价格波动风险,如果无法忍受这两日的波动风险,那么可以考虑以卖出平仓的方式获利了结。

    Q5:卖出看跌期权是期权行权价格越高其风险

    卖出看跌期权 行权价越低 现货价格越高 风险越低

    Q6:有关期权、期货的投机策略和保值策略 分析

    做套保的死的早。业内都知道。哈哈哈哈,想给你说个套保例子,比如你是食用油加工场,预订了9月份1000吨大豆价格3600,但是你怕价格下行,同时买入9月以后的3600价格空头期权1000吨,如果到了9月份大豆价格上涨了那么不执行空头期权放弃他就行了,这样等于期权的钱打水漂了,但是如果价格下跌到3000你就可以执行空头期权已3600的价格卖出1000吨大豆,这样等于还是只损失了购买期权的费用,期权很便宜。再给你说个投机玩法,假设同样道理现在是1月大豆价格3300你预测9月份价格在2600-4000,那么你买入9月行权的多头3350的期权,同时卖出9月行权的空头3250的期权,到9月份的时候如果价格超过3350+2份期权费用你就盈利了不执行空头就行了,同样价格低于3250-2分期权费用不执行多头就盈利了,最惨的情况就是9月份价格3300.。。这样就都亏损了2分期权都不能执行。
    前提是你要知道如何计算期权价格 去看看教材就好期权期货初级教材
    累死了
    现在说期货的不过说实话能玩期权我绝对不会做期货,同样道理你有9月份到的大豆价格3300预订的1000吨,那么在9月以后的期货合约上做空1000吨一般来说只要比你3300+交个手续费+水高就可以了假设这个价格是3400,如果到了9月份价格价格上涨到现货4000,那么你每吨在期货上面亏损600,在现货中盈利700,实际每吨盈利100,相反如果9月份现货价格下跌到3000,你期货每吨盈利400,实际每吨亏损300,这样你还是盈利100。
    这两种套保费用在5%左右吧
    期货投机。。。算了吧那几个航空公司做的期货投机亏损好几个亿美金,跟白痴一样,要是投机就要有专业的投机样子控制仓位技术分析严格止损啥的,整的白痴一样送钱就算了

    Q7:卖出看跌期权的风险

    空头看跌期权真正的风险来自于目前市场价值和敲定价格之间的差异再减去你卖出看跌期权所获得的权利金。这就告诉了人们一个卖出无保护看跌期权时的保守投资准则:如果风险水平被权利金抵扣后的价格你认为是这支股票的合理价格,那么卖出无保护看跌期权就是稳妥的,不过必须是你情愿以此价格购买股票。一旦空头看跌期权履约,你可以只是持有股票,等待价格反弹,或者通过卖出有保护看涨期权弥补账面亏损。关键是,在有些情况下,即使你是一个保守型投资者,你仍然也可能想要卖出无保护看跌期权。
    考虑一下这种情况,股价的下跌已经成为整个市场范围内价格下跌的一部分。你相当确定在不久的将来价格会反弹;但是考虑到公司的基本面、每股收益、分红历史以及每股账面有形价值,当前的价格水平是相当低廉的。在这种情况下,你可能不会立刻买入股票,因为你有两个关于期权的选择。你可以投资看涨期权,以期从价格反弹中获利,但这需要资金的投入;或者你可以卖出无保护看跌期权并得到权利金。资金流入总是比流出要好,不过作为账户上资金增加的代价,你也要承担履约的风险。不管怎样,只要你非常确信价格在不久的将来会上涨,此时卖出无保护看跌期权就比其他时候面临着更低的风险。例如,当股价已经急剧上涨,卖出看跌期权同买入看涨期权一样是个鲁莽的不合时机的决定。我们认为价格会以某一特定方式运行,并且当我们发现超买和超卖的情况时,适时选择期权策略是值得信赖的。这些情况都为选择期权交易时机创造了机会,并且无保护看跌期权可以通过构造而带来更大的机会,而相伴的风险却相对较低。
    为人所熟知的风险和机会之间的相关性是出现在正常的情况下。然而,股票市场价值的变化会向人们发出短期调整即将来临的信号。为了摊低股票的原始成本价或者保护账面收益,在这种时候你可以使用多头或空头看涨期权。这与反向投资者的投机不同,在这种策略中投资者选择可能带来高额收益的高风险股票,同时也可能带来高额损失。明智的策略是符合你保守投资准则的策略,包括在股价失常时谨慎地选择使用期权的时机。当你证明公司的基本面依然坚挺并且高兴地以敲定价格买到股票时,这种策略被认为是保守型的。

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